深圳證券交易所
退市相關(guān)自律監(jiān)管規(guī)則匯編
（2022年3月）
目錄
深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則（2020年12月修訂）
第三節(jié) 財(cái)務(wù)類(lèi)強(qiáng)制退市
第四節(jié) 規(guī)范類(lèi)強(qiáng)制退市
第五節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)警示板交易事項(xiàng)
深圳證券交易所證券交易業(yè)務(wù)指南第2號(hào)——風(fēng)險(xiǎn)警示板交易事項(xiàng)
深圳證券交易所風(fēng)險(xiǎn)警示股票交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)必備條款
深圳證券交易所退市整理股票交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)必備條款
關(guān)于發(fā)布《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板交易特別規(guī)定》的通知
深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板交易特別規(guī)定
關(guān)于創(chuàng)業(yè)板風(fēng)險(xiǎn)警示股票和退市整理期股票交易制度安排的通知
深圳證券交易所股票上市規(guī)則（2022年修訂）
第九章 退市與風(fēng)險(xiǎn)警示
第一節(jié) 一般規(guī)定
9.1.1 上市公司觸及本章規(guī)定終止上市情形的，本所依據(jù)本章規(guī)定的程序?qū)徸h和決定其股票終止上市事宜。
本規(guī)則所稱(chēng)的退市包括強(qiáng)制終止上市（以下簡(jiǎn)稱(chēng)強(qiáng)制退市）和主動(dòng)終止上市。強(qiáng)制退市分為交易類(lèi)強(qiáng)制退市、財(cái)務(wù)類(lèi)強(qiáng)制退市、規(guī)范類(lèi)強(qiáng)制退市和重大違法類(lèi)強(qiáng)制退市四類(lèi)情形。
9.1.2 上市公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況或者其他狀況異常，導(dǎo)致其股票存在終止上市風(fēng)險(xiǎn)，或者投資者難以判斷公司前景，其投資權(quán)益可能受到損害，存在其他重大風(fēng)險(xiǎn)的，本所依據(jù)本章規(guī)定程序?qū)徸h和決定其股票風(fēng)險(xiǎn)警示事宜。
本規(guī)則所稱(chēng)的風(fēng)險(xiǎn)警示包括提示存在強(qiáng)制退市風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)警示（以下簡(jiǎn)稱(chēng)退市風(fēng)險(xiǎn)警示）和提示存在其他重大風(fēng)險(xiǎn)的其他風(fēng)險(xiǎn)警示（以下簡(jiǎn)稱(chēng)其他風(fēng)險(xiǎn)警示）。
公司股票交易被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示的，在股票簡(jiǎn)稱(chēng)前冠以*ST字樣；被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示的，在股票簡(jiǎn)稱(chēng)前冠以ST字樣，以區(qū)別于其他股票。公司同時(shí)存在退市風(fēng)險(xiǎn)警示和其他風(fēng)險(xiǎn)警示情形的，在股票簡(jiǎn)稱(chēng)前冠以*ST字樣。
退市風(fēng)險(xiǎn)警示股票和其他風(fēng)險(xiǎn)警示股票進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)警示板交易。
9.1.3 上市公司應(yīng)當(dāng)依據(jù)本所有關(guān)規(guī)定和要求提供材料，履行信息披露、停復(fù)牌申請(qǐng)等義務(wù)。公司未按照有關(guān)規(guī)定提交公告及相關(guān)文件的，本所可以向市場(chǎng)公告，并按照規(guī)定對(duì)其股票實(shí)施停牌、復(fù)牌、風(fēng)險(xiǎn)警示或者終止上市等。
9.1.4 上市公司存在股票交易被實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示或者終止上市風(fēng)險(xiǎn)的，應(yīng)當(dāng)按照本章有關(guān)規(guī)定披露風(fēng)險(xiǎn)提示公告。
本所可以視情況要求公司增加風(fēng)險(xiǎn)提示公告的披露次數(shù)。
9.1.5 上市公司出現(xiàn)股票交易被實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示情形的，應(yīng)當(dāng)披露公司股票交易被實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示公告，公司股票于公告后停牌一個(gè)交易日，自復(fù)牌之日起，本所對(duì)其股票交易實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示。
公司股票交易被實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示公告應(yīng)當(dāng)包括股票的種類(lèi)、簡(jiǎn)稱(chēng)、證券代碼以及實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示的起始日、觸及情形；實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示的主要原因；董事會(huì)關(guān)于爭(zhēng)取撤銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)警示的意見(jiàn)及具體措施；股票可能被終止上市的風(fēng)險(xiǎn)提示（如適用）；實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示期間公司接受投資者咨詢(xún)的主要方式等。
9.1.6 上市公司出現(xiàn)兩項(xiàng)以上退市風(fēng)險(xiǎn)警示、終止上市情形的，本所按照先觸及先適用的原則對(duì)其股票交易實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示、終止其股票上市交易。
公司同時(shí)存在兩項(xiàng)以上退市風(fēng)險(xiǎn)警示情形，其中一項(xiàng)退市風(fēng)險(xiǎn)警示情形已符合撤銷(xiāo)條件的，公司應(yīng)當(dāng)在規(guī)定期限內(nèi)申請(qǐng)撤銷(xiāo)相關(guān)退市風(fēng)險(xiǎn)警示情形，經(jīng)本所審核同意的，不再適用該情形對(duì)應(yīng)的終止上市程序。
公司須符合全部退市風(fēng)險(xiǎn)警示情形的撤銷(xiāo)條件，且不存在新增退市風(fēng)險(xiǎn)警示情形的，方可撤銷(xiāo)退市風(fēng)險(xiǎn)警示。
公司股票撤銷(xiāo)退市風(fēng)險(xiǎn)警示，但還存在應(yīng)實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示情形的，本所根據(jù)本章第八節(jié)的規(guī)定對(duì)其股票交易實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示。
9.1.7 上市公司認(rèn)為其出現(xiàn)的其他風(fēng)險(xiǎn)警示情形已消除的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)公告，并可以向本所申請(qǐng)撤銷(xiāo)相關(guān)其他風(fēng)險(xiǎn)警示情形。
公司全部其他風(fēng)險(xiǎn)警示情形均符合撤銷(xiāo)條件，且不存在新增其他風(fēng)險(xiǎn)警示情形的，方可撤銷(xiāo)其他風(fēng)險(xiǎn)警示。
公司股票撤銷(xiāo)其他風(fēng)險(xiǎn)警示，但還存在應(yīng)實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示情形的，本所根據(jù)本章有關(guān)規(guī)定對(duì)其股票交易實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。
9.1.8 上市公司申請(qǐng)撤銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)警示的，應(yīng)當(dāng)向本所提交下列文件：
（一）公司關(guān)于撤銷(xiāo)對(duì)其股票交易實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示的申請(qǐng)書(shū)；
（二）公司董事會(huì)關(guān)于申請(qǐng)撤銷(xiāo)對(duì)公司股票交易實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示的決議；
（三）公司就其符合撤銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)警示條件的說(shuō)明及有關(guān)證明材料；
（四）本所要求的其他有關(guān)材料。
9.1.9 上市公司出現(xiàn)本所規(guī)定的強(qiáng)制退市情形之一的，本所在規(guī)定期限內(nèi)向公司發(fā)出擬終止其股票上市的事先告知書(shū)。公司應(yīng)當(dāng)在收到本所終止上市事先告知書(shū)后及時(shí)披露。
9.1.10 上市公司可以在收到或者本所公告送達(dá)終止上市事先告知書(shū)之日（以在先者為準(zhǔn)，下同）起五個(gè)交易日內(nèi)，以書(shū)面形式向本所提出聽(tīng)證要求，并載明具體事項(xiàng)及理由。有關(guān)聽(tīng)證程序和相關(guān)事宜，適用本所有關(guān)規(guī)定。
公司對(duì)終止上市有異議的，可以在收到或者本所公告終止上市事先告知書(shū)之日起十個(gè)交易日內(nèi)，向本所提交相關(guān)書(shū)面陳述和申辯，并提供相關(guān)文件。
公司未在本條規(guī)定期限內(nèi)提出聽(tīng)證要求、書(shū)面陳述和申辯的，視為放棄相應(yīng)權(quán)利。
9.1.11 本所上市委員會(huì)對(duì)上市公司股票終止上市事宜進(jìn)行審議，作出獨(dú)立的專(zhuān)業(yè)判斷并形成審核意見(jiàn)。
上市公司在本規(guī)則第9.1.10條規(guī)定期限內(nèi)提出聽(tīng)證要求的，由本所上市委員會(huì)按照有關(guān)規(guī)定組織召開(kāi)聽(tīng)證會(huì)，并在聽(tīng)證程序結(jié)束后十五個(gè)交易日內(nèi)就是否終止公司股票上市事宜形成審核意見(jiàn)。
公司未在規(guī)定期限內(nèi)提出聽(tīng)證申請(qǐng)的，本所上市委員會(huì)在陳述和申辯提交期限屆滿(mǎn)后十五個(gè)交易日內(nèi)，就是否終止公司股票上市事宜形成審核意見(jiàn)。
本所根據(jù)上市委員會(huì)的意見(jiàn)，作出是否終止股票上市的決定。
9.1.12 本所在作出是否撤銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)警示、終止股票上市決定、撤銷(xiāo)對(duì)公司股票終止上市的決定前，可以要求上市公司提供補(bǔ)充材料，公司應(yīng)當(dāng)在本所要求期限內(nèi)提供有關(guān)材料，補(bǔ)充材料期間不計(jì)入本所作出有關(guān)決定的期限。
公司未在本所要求期限內(nèi)提交補(bǔ)充材料的，本所繼續(xù)對(duì)相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行審核，并根據(jù)本規(guī)則作出相關(guān)決定。
本所在作出是否撤銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)警示、終止股票上市決定、撤銷(xiāo)對(duì)公司股票終止上市的決定前，可以自行或者委托相關(guān)單位就公司有關(guān)情況進(jìn)行調(diào)查核實(shí)，調(diào)查核實(shí)期間不計(jì)入本所作出有關(guān)決定的期限。
9.1.13 本所在作出終止上市公司股票上市決定之日起兩個(gè)交易日內(nèi)，通知上市公司并以交易所公告形式發(fā)布相關(guān)決定，同時(shí)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。
公司應(yīng)當(dāng)在收到本所關(guān)于終止其股票上市的決定后，及時(shí)披露股票終止上市公告。股票終止上市公告應(yīng)當(dāng)包括終止上市股票的種類(lèi)、簡(jiǎn)稱(chēng)、證券代碼以及終止上市的日期；終止上市決定的主要內(nèi)容；終止上市后其股票登記、轉(zhuǎn)讓、管理事宜；終止上市后公司的聯(lián)系人、聯(lián)系地址、電話(huà)和其他通訊方式等。
本所決定不對(duì)公司股票實(shí)施終止上市的，公司應(yīng)當(dāng)在收到本所相關(guān)決定后，及時(shí)披露并申請(qǐng)股票復(fù)牌。公司股票不存在其他退市風(fēng)險(xiǎn)警示情形的，自復(fù)牌之日起，本所撤銷(xiāo)對(duì)公司股票實(shí)施的退市風(fēng)險(xiǎn)警示。
9.1.14 上市公司股票被終止上市的，其發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券及其他衍生品種應(yīng)當(dāng)終止上市，相關(guān)終止上市事宜參照股票終止上市有關(guān)規(guī)定辦理。
本所對(duì)可轉(zhuǎn)換公司債券及其他衍生品種的終止上市事宜另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
9.1.15 上市公司股票被本所強(qiáng)制退市后，進(jìn)入退市整理期，因觸及交易類(lèi)強(qiáng)制退市情形而終止上市的除外。
9.1.16 強(qiáng)制退市公司應(yīng)當(dāng)在本所作出終止其股票上市決定后立即安排股票轉(zhuǎn)入全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)等證券交易場(chǎng)所轉(zhuǎn)讓的相關(guān)事宜，保證公司股票在摘牌之日起四十五個(gè)交易日內(nèi)可以轉(zhuǎn)讓。
強(qiáng)制退市公司在股票被摘牌前，應(yīng)當(dāng)與符合規(guī)定條件的證券公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)主辦券商）簽訂協(xié)議，聘請(qǐng)?jiān)摍C(jī)構(gòu)在公司股票被終止上市后為公司提供股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)，并授權(quán)其辦理證券交易所市場(chǎng)登記結(jié)算系統(tǒng)的股份退出登記、股份重新確認(rèn)及登記結(jié)算等事宜。
強(qiáng)制退市公司未聘請(qǐng)主辦券商的，本所可以為其指定主辦券商，并通知公司和該機(jī)構(gòu)。公司應(yīng)當(dāng)在兩個(gè)交易日內(nèi)就上述事項(xiàng)披露相關(guān)公告（公司不再具備法人資格的情形除外）。
主動(dòng)終止上市公司可以選擇在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)等證券交易場(chǎng)所交易或轉(zhuǎn)讓其股票，或者依法作出其他安排。
第二節(jié) 交易類(lèi)強(qiáng)制退市
9.2.1 上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，本所終止其股票上市交易：
（一）在本所僅發(fā)行A股股票的公司，通過(guò)本所交易系統(tǒng)連續(xù)一百二十個(gè)交易日股票累計(jì)成交量低于500萬(wàn)股；
（二）在本所僅發(fā)行B股股票的公司，通過(guò)本所交易系統(tǒng)連續(xù)一百二十個(gè)交易日股票累計(jì)成交量低于100萬(wàn)股；
（三）在本所既發(fā)行A股股票又發(fā)行B股股票的公司，通過(guò)本所交易系統(tǒng)連續(xù)一百二十個(gè)交易日其A股股票累計(jì)成交量低于500萬(wàn)股且其B股股票累計(jì)成交量低于100萬(wàn)股；
（四）在本所僅發(fā)行A股股票或者僅發(fā)行B股股票的公司，通過(guò)本所交易系統(tǒng)連續(xù)二十個(gè)交易日的每日股票收盤(pán)價(jià)均低于1元；
（五）在本所既發(fā)行A股股票又發(fā)行B股股票的公司，通過(guò)本所交易系統(tǒng)連續(xù)二十個(gè)交易日的A股和B股每日股票收盤(pán)價(jià)同時(shí)均低于1元；
（六）公司連續(xù)二十個(gè)交易日在本所的股票收盤(pán)市值均低于3億元；
（七）公司連續(xù)二十個(gè)交易日股東人數(shù)均少于2000人；
（八）本所認(rèn)定的其他情形。
前款規(guī)定的交易日，不包含公司股票全天停牌日和公司首次公開(kāi)發(fā)行股票上市之日起的二十個(gè)交易日。
9.2.2 在本所僅發(fā)行A股股票的上市公司，出現(xiàn)連續(xù)九十個(gè)交易日通過(guò)本所交易系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)的累計(jì)股票成交量低于500萬(wàn)股的，應(yīng)當(dāng)在次一交易日開(kāi)市前披露公司股票可能被終止上市的風(fēng)險(xiǎn)提示公告，其后每個(gè)交易日披露一次，直至自上述九十個(gè)交易日的起算時(shí)點(diǎn)起連續(xù)一百二十個(gè)交易日內(nèi)通過(guò)本所交易系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)的累計(jì)成交量達(dá)到500萬(wàn)股以上或者本所作出公司股票終止上市的決定之日止（以在先者為準(zhǔn)）。
在本所僅發(fā)行B股股票的公司，出現(xiàn)連續(xù)九十個(gè)交易日通過(guò)本所交易系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)的累計(jì)股票成交量低于100萬(wàn)股的，應(yīng)當(dāng)在次一交易日開(kāi)市前披露公司股票可能被終止上市的風(fēng)險(xiǎn)提示公告，其后每個(gè)交易日披露一次，直至自上述九十個(gè)交易日的起算時(shí)點(diǎn)起連續(xù)一百二十個(gè)交易日內(nèi)通過(guò)本所交易系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)的累計(jì)成交量達(dá)到100萬(wàn)股以上或者本所作出公司股票終止上市的決定之日止（以在先者為準(zhǔn)）。
在本所既發(fā)行A股股票又發(fā)行B股股票的公司，出現(xiàn)連續(xù)九十個(gè)交易日通過(guò)本所交易系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)的A股股票累計(jì)成交量低于500萬(wàn)股且B股股票累計(jì)成交量低于100萬(wàn)股的，應(yīng)當(dāng)在次一交易日開(kāi)市前披露公司股票可能被終止上市的風(fēng)險(xiǎn)提示公告，其后每個(gè)交易日披露一次，直至自上述九十個(gè)交易日的起算時(shí)點(diǎn)起連續(xù)一百二十個(gè)交易日內(nèi)A股股票通過(guò)本所交易系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)的累計(jì)成交量達(dá)到500萬(wàn)股以上或者B股股票通過(guò)本所交易系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)的累計(jì)成交量達(dá)到100萬(wàn)股以上，或者本所作出公司股票終止上市的決定之日止（以在先者為準(zhǔn)）。
9.2.3 上市公司連續(xù)十個(gè)交易日出現(xiàn)下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)在次一交易日開(kāi)市前披露公司股票可能被終止上市的風(fēng)險(xiǎn)提示公告，其后每個(gè)交易日披露一次，直至相應(yīng)的情形消除或者本所作出公司股票終止上市的決定之日止（以在先者為準(zhǔn)）：
（一）每日股票收盤(pán)價(jià)均低于1元；
（二）每日在本所的股票收盤(pán)市值均低于3億元；
（三）每日公司股東人數(shù)均低于2000人。
9.2.4 上市公司出現(xiàn)本規(guī)則第9.2.1條情形之一的，應(yīng)當(dāng)在事實(shí)發(fā)生的次一交易日開(kāi)市前披露，公司股票于公告后停牌。
本所自公司股票停牌之日起五個(gè)交易日內(nèi)，向公司發(fā)出擬終止其股票上市的事先告知書(shū)。
9.2.5 上市公司收到終止上市事先告知書(shū)后，可以根據(jù)本章第一節(jié)的規(guī)定申請(qǐng)聽(tīng)證，提出陳述和申辯。
本所上市委員會(huì)就是否終止公司股票上市事宜進(jìn)行審議。本所根據(jù)上市委員會(huì)的審核意見(jiàn)作出是否終止公司股票上市的決定。
第三節(jié) 財(cái)務(wù)類(lèi)強(qiáng)制退市
9.3.1 上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，本所對(duì)其股票交易實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示：
（一）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)為負(fù)值且營(yíng)業(yè)收入低于1億元，或者追溯重述后最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)為負(fù)值且營(yíng)業(yè)收入低于1億元；
（二）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的期末凈資產(chǎn)為負(fù)值，或者追溯重述后最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度期末凈資產(chǎn)為負(fù)值；
（三）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無(wú)法表示意見(jiàn)或者否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告；
（四）中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書(shū)表明公司已披露的最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)報(bào)告存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，導(dǎo)致該年度相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)實(shí)際已觸及本款第（一）項(xiàng)、第（二）項(xiàng)情形；
（五）本所認(rèn)定的其他情形。
本節(jié)所述凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為準(zhǔn)。本節(jié)所述營(yíng)業(yè)收入應(yīng)當(dāng)扣除與主營(yíng)業(yè)務(wù)無(wú)關(guān)的業(yè)務(wù)收入和不具備商業(yè)實(shí)質(zhì)的收入。本節(jié)所述最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度是指最近一個(gè)已經(jīng)披露經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的年度。
公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)凈利潤(rùn)為負(fù)值的，公司應(yīng)當(dāng)在年度報(bào)告中披露營(yíng)業(yè)收入扣除情況及扣除后的營(yíng)業(yè)收入金額；負(fù)責(zé)審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)就公司營(yíng)業(yè)收入扣除事項(xiàng)是否符合前述規(guī)定及扣除后的營(yíng)業(yè)收入金額出具專(zhuān)項(xiàng)核查意見(jiàn)。
公司未按本條第二款規(guī)定扣除相關(guān)收入的，本所可以要求公司扣除，并按照扣除后營(yíng)業(yè)收入決定是否對(duì)公司股票實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示、終止上市。
9.3.2 上市公司預(yù)計(jì)將出現(xiàn)本規(guī)則第9.3.1條第一款第（一）項(xiàng)至第（三）項(xiàng)情形的，應(yīng)當(dāng)在相應(yīng)的會(huì)計(jì)年度結(jié)束后一個(gè)月內(nèi)，披露公司股票交易可能被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示的風(fēng)險(xiǎn)提示公告，并在披露年度報(bào)告前至少再披露兩次風(fēng)險(xiǎn)提示公告。
公司因追溯重述導(dǎo)致可能出現(xiàn)本規(guī)則第9.3.1條第一款第（一）項(xiàng)、第（二）項(xiàng)情形，或者相關(guān)行政處罰事先告知書(shū)表明公司可能出現(xiàn)本規(guī)則第9.3.1條第一款第（四）項(xiàng)情形的，應(yīng)當(dāng)在知悉相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)情況時(shí)立即披露公司股票交易可能被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示的風(fēng)險(xiǎn)提示公告。
9.3.3 上市公司出現(xiàn)本規(guī)則第9.3.1條第一款第（一）項(xiàng)至第（三）項(xiàng)情形的，應(yīng)當(dāng)在披露年度報(bào)告或者追溯重述的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的同時(shí)，披露公司股票交易被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示公告。公司股票于公告后停牌一個(gè)交易日，自復(fù)牌之日起，本所對(duì)公司股票交易實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。
9.3.4 上市公司出現(xiàn)本規(guī)則第9.3.1條第一款第（四）項(xiàng)情形的，應(yīng)當(dāng)在收到行政處罰決定書(shū)后，立即披露相關(guān)情況及公司股票交易被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示公告。公司股票于公告后停牌一個(gè)交易日，自復(fù)牌之日起，本所對(duì)公司股票交易實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。
9.3.5 上市公司因出現(xiàn)本規(guī)則第9.3.1條第一款第（一）項(xiàng)至第（三）項(xiàng)情形，其股票交易被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示的，應(yīng)當(dāng)在其股票交易被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示當(dāng)年會(huì)計(jì)年度結(jié)束后一個(gè)月內(nèi)，披露股票可能被終止上市的風(fēng)險(xiǎn)提示公告，并在披露該年年度報(bào)告前至少再披露兩次風(fēng)險(xiǎn)提示公告。
公司因追溯重述導(dǎo)致出現(xiàn)本規(guī)則第9.3.1條第一款第（一）項(xiàng)、第（二）項(xiàng)情形，或者出現(xiàn)本規(guī)則第9.3.1條第一款第（四）項(xiàng)情形，其股票交易被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示的，應(yīng)當(dāng)在披露實(shí)際觸及退市風(fēng)險(xiǎn)警示指標(biāo)相應(yīng)年度次一年度的年度報(bào)告前至少披露兩次風(fēng)險(xiǎn)提示公告。
9.3.6 上市公司股票交易因本規(guī)則第9.3.1條規(guī)定情形被本所實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示的，在退市風(fēng)險(xiǎn)警示期間，公司進(jìn)行重大資產(chǎn)重組且符合以下全部條件的，可以向本所申請(qǐng)對(duì)其股票交易撤銷(xiāo)退市風(fēng)險(xiǎn)警示：
（一）根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)重大資產(chǎn)重組規(guī)定出售全部經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)和負(fù)債、購(gòu)買(mǎi)其他資產(chǎn)且已實(shí)施完畢；
（二）通過(guò)購(gòu)買(mǎi)進(jìn)入公司的資產(chǎn)是一個(gè)完整經(jīng)營(yíng)主體，該經(jīng)營(yíng)主體在進(jìn)入公司前已在同一管理層之下持續(xù)經(jīng)營(yíng)三年以上；
（三）公司模擬財(cái)務(wù)報(bào)表（經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明）的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不存在本規(guī)則第9.3.1條第一款規(guī)定的情形；
（四）本所要求的其他條件。
9.3.7 上市公司因觸及本規(guī)則第9.3.1條第一款第（一）項(xiàng)至第（三）項(xiàng)情形，其股票交易被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示后，首個(gè)會(huì)計(jì)年度的年度報(bào)告表明公司符合不存在本規(guī)則第9.3.11條第一款第（一）項(xiàng)至第（四）項(xiàng)任一情形的條件的，公司可以向本所申請(qǐng)對(duì)其股票交易撤銷(xiāo)退市風(fēng)險(xiǎn)警示。
公司追溯重述導(dǎo)致出現(xiàn)本規(guī)則第9.3.1條第一款第（一）項(xiàng)、第（二）項(xiàng)情形，或者因觸及本規(guī)則9.3.1條第一款第（四）項(xiàng)情形，其股票交易被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示后，實(shí)際觸及退市風(fēng)險(xiǎn)警示指標(biāo)相應(yīng)年度次一年度的年度報(bào)告表明公司符合不存在本規(guī)則第9.3.11條第一款第（一）項(xiàng)至第（四）項(xiàng)任一情形的條件的，公司可以向本所申請(qǐng)對(duì)其股票交易撤銷(xiāo)退市風(fēng)險(xiǎn)警示。
9.3.8 上市公司符合本規(guī)則第9.3.7條規(guī)定條件的，應(yīng)當(dāng)于年度報(bào)告披露的同時(shí)說(shuō)明是否將向本所申請(qǐng)撤銷(xiāo)退市風(fēng)險(xiǎn)警示。公司擬申請(qǐng)撤銷(xiāo)退市風(fēng)險(xiǎn)警示的，應(yīng)當(dāng)在披露之日起五個(gè)交易日內(nèi)向本所提交申請(qǐng)。
公司向本所申請(qǐng)對(duì)其股票交易撤銷(xiāo)退市風(fēng)險(xiǎn)警示的，應(yīng)當(dāng)于提交申請(qǐng)的次一交易日開(kāi)市前披露相關(guān)公告。
公司提交完備的撤銷(xiāo)退市風(fēng)險(xiǎn)警示申請(qǐng)材料的，本所在十五個(gè)交易日內(nèi)決定是否撤銷(xiāo)退市風(fēng)險(xiǎn)警示。
9.3.9 本所決定撤銷(xiāo)退市風(fēng)險(xiǎn)警示的，上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露公司股票撤銷(xiāo)退市風(fēng)險(xiǎn)警示公告，公司股票于公告后停牌一個(gè)交易日，自復(fù)牌之日起，本所撤銷(xiāo)對(duì)公司股票交易的退市風(fēng)險(xiǎn)警示。
9.3.10 本所決定不予撤銷(xiāo)退市風(fēng)險(xiǎn)警示的，上市公司應(yīng)當(dāng)在收到本所有關(guān)書(shū)面通知的次一交易日開(kāi)市前披露公告。
9.3.11 上市公司因觸及本規(guī)則第9.3.1條第一款第（一）項(xiàng)至第（三）項(xiàng)情形其股票交易被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示后，首個(gè)會(huì)計(jì)年度出現(xiàn)下列情形之一的，本所決定終止其股票上市交易：
（一）經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)為負(fù)值且營(yíng)業(yè)收入低于1億元，或者追溯重述后最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)為負(fù)值且營(yíng)業(yè)收入低于1億元；
（二）經(jīng)審計(jì)的期末凈資產(chǎn)為負(fù)值，或者追溯重述后最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度期末凈資產(chǎn)為負(fù)值；
（三）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具保留意見(jiàn)、無(wú)法表示意見(jiàn)或者否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告；
（四）未在法定期限內(nèi)披露過(guò)半數(shù)董事保證真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的年度報(bào)告；
（五）雖符合第9.3.7條的規(guī)定，但未在規(guī)定期限內(nèi)向本所申請(qǐng)撤銷(xiāo)退市風(fēng)險(xiǎn)警示；
（六）因不符合第9.3.7條的規(guī)定，其撤銷(xiāo)退市風(fēng)險(xiǎn)警示申請(qǐng)未被本所審核同意。
公司追溯重述導(dǎo)致出現(xiàn)本規(guī)則第9.3.1條第一款第（一）項(xiàng)、第（二）項(xiàng)情形，或者因觸及第9.3.1條第一款第（四）項(xiàng)情形其股票交易被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示后，出現(xiàn)前款第（四）項(xiàng)至第（六）項(xiàng)情形或者實(shí)際觸及退市風(fēng)險(xiǎn)警示指標(biāo)相應(yīng)年度的次一年度出現(xiàn)前款第（一）項(xiàng)至第（三）項(xiàng)情形的，本所決定終止其股票上市交易。
9.3.12 上市公司出現(xiàn)本規(guī)則第9.3.11條第一款第（一）項(xiàng)至第（三）項(xiàng)情形的，應(yīng)當(dāng)在年度報(bào)告披露的同時(shí)披露公司股票可能被終止上市的風(fēng)險(xiǎn)提示公告。公司股票于公告后停牌。
公司出現(xiàn)本規(guī)則第9.3.11條第一款第（四）項(xiàng)至第（六）項(xiàng)情形的，應(yīng)當(dāng)在發(fā)生上述情形次一交易日開(kāi)市前披露公司股票可能被終止上市的風(fēng)險(xiǎn)提示公告。公司股票于公告后停牌。
公司出現(xiàn)本規(guī)則第9.3.11條第二款情形的，按照本條前兩款執(zhí)行。
9.3.13 本所根據(jù)本規(guī)則第9.3.12條對(duì)公司股票實(shí)施停牌的，自停牌之日起五個(gè)交易日內(nèi)，向公司發(fā)出擬終止其股票上市的事先告知書(shū)。
9.3.14 上市公司收到終止上市事先告知書(shū)后，可以根據(jù)本章第一節(jié)的規(guī)定申請(qǐng)聽(tīng)證，提出陳述和申辯。
本所上市委員會(huì)就是否終止公司股票上市事宜進(jìn)行審議。本所根據(jù)上市委員會(huì)的審核意見(jiàn)作出是否終止公司股票上市的決定。
9.3.15 上市公司因觸及本規(guī)則第9.3.11條第二款有關(guān)情形其股票被終止上市，相關(guān)行政處罰決定被依法撤銷(xiāo)或者確認(rèn)無(wú)效，或者因?qū)`法行為性質(zhì)、違法事實(shí)等的認(rèn)定發(fā)生重大變化被依法變更的，參照本規(guī)則第9.5.8條至第9.5.12條規(guī)定的程序辦理。
第四節(jié) 規(guī)范類(lèi)強(qiáng)制退市
9.4.1 上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，本所對(duì)其股票交易實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示：
（一）未在法定期限內(nèi)披露年度報(bào)告或者半年度報(bào)告，且在公司股票停牌兩個(gè)月內(nèi)仍未披露；
（二）半數(shù)以上董事無(wú)法保證年度報(bào)告或者半年度報(bào)告真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，且在公司股票停牌兩個(gè)月內(nèi)仍有半數(shù)以上董事無(wú)法保證；
（三）因財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告存在重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)或者虛假記載，被中國(guó)證監(jiān)會(huì)責(zé)令改正但未在要求期限內(nèi)改正，且在公司股票停牌兩個(gè)月內(nèi)仍未改正；
（四）因信息披露或者規(guī)范運(yùn)作等方面存在重大缺陷，被本所要求改正但未在要求期限內(nèi)改正，且在公司股票停牌兩個(gè)月內(nèi)仍未改正；
（五）因公司股本總額或者股權(quán)分布發(fā)生變化，導(dǎo)致連續(xù)二十個(gè)交易日股本總額、股權(quán)分布不再具備上市條件，在規(guī)定期限內(nèi)仍未解決；
（六）公司可能被依法強(qiáng)制解散；
（七）法院依法受理公司重整、和解或者破產(chǎn)清算申請(qǐng)；
（八）本所認(rèn)定的其他情形。
9.4.2 本規(guī)則第9.4.1條第（四）項(xiàng)所述信息披露或者規(guī)范運(yùn)作等方面存在重大缺陷，為下列情形之一：
（一）公司已經(jīng)失去信息披露聯(lián)系渠道；
（二）公司拒不披露應(yīng)當(dāng)披露的重大信息；
（三）公司嚴(yán)重?cái)_亂信息披露秩序，并造成惡劣影響；
（四）本所認(rèn)為公司存在信息披露或者規(guī)范運(yùn)作重大缺陷的其他情形。
9.4.3 上市公司是否存在信息披露或者規(guī)范運(yùn)作重大缺陷，及前述重大缺陷是否改正，由本所上市委員會(huì)予以認(rèn)定。上市委員會(huì)認(rèn)定期間不計(jì)入公司改正期限。
9.4.4 上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)立即披露股票交易可能被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示的風(fēng)險(xiǎn)提示公告：
（一）未在法定期限內(nèi)披露年度報(bào)告或者半年度報(bào)告；
（二）半數(shù)以上董事無(wú)法保證年度報(bào)告或者半年度報(bào)告真實(shí)、準(zhǔn)確、完整；
（三）因財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告存在重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)或者虛假記載，被中國(guó)證監(jiān)會(huì)責(zé)令改正；
（四）因信息披露或者規(guī)范運(yùn)作等方面存在重大缺陷，被本所要求改正；
（五）連續(xù)十個(gè)交易日股本總額或者股權(quán)分布不再具備上市條件；
（六）連續(xù)二十個(gè)交易日股本總額或者股權(quán)分布不再具備上市條件。
公司按照前款第（一）項(xiàng)至第（四）項(xiàng)、第（六）項(xiàng)規(guī)定披露風(fēng)險(xiǎn)提示公告后，應(yīng)當(dāng)至少每十個(gè)交易日披露一次相關(guān)進(jìn)展情況和風(fēng)險(xiǎn)提示公告，直至相應(yīng)情形消除或者公司股票交易被本所實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。
9.4.5 上市公司出現(xiàn)本規(guī)則第9.4.1條第（一）項(xiàng)情形的，公司應(yīng)當(dāng)在其股票停牌兩個(gè)月屆滿(mǎn)的次一交易日開(kāi)市前披露公司股票交易被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示公告。公司股票于公告后繼續(xù)停牌一個(gè)交易日，自復(fù)牌之日起，本所對(duì)公司股票交易實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。
公司在股票停牌后兩個(gè)月內(nèi)披露過(guò)半數(shù)董事保證真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的年度報(bào)告、半年度報(bào)告的，公司股票于公告后復(fù)牌。
9.4.6 上市公司出現(xiàn)本規(guī)則第9.4.1條第（二）項(xiàng)情形的，公司應(yīng)當(dāng)在其股票停牌兩個(gè)月屆滿(mǎn)的次一交易日開(kāi)市前披露公司股票交易被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示公告。公司股票于公告后繼續(xù)停牌一個(gè)交易日，自復(fù)牌之日起，本所對(duì)公司股票交易實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。
公司在股票停牌后兩個(gè)月內(nèi)過(guò)半數(shù)董事保證年度報(bào)告、半年度報(bào)告真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)公告，公司股票于公告后復(fù)牌。
9.4.7 上市公司出現(xiàn)本規(guī)則第9.4.1條第（三）項(xiàng)、第（四）項(xiàng)情形的，公司應(yīng)當(dāng)在其股票停牌兩個(gè)月屆滿(mǎn)的次一交易日開(kāi)市前披露公司股票交易被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示公告。公司股票于公告后繼續(xù)停牌一個(gè)交易日，自復(fù)牌之日起，本所對(duì)公司股票交易實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。
公司在股票停牌后兩個(gè)月內(nèi)按照有關(guān)規(guī)定和要求改正的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)公告，公司股票于公告后復(fù)牌。
9.4.8 上市公司連續(xù)二十個(gè)交易日股本總額、股權(quán)分布不再具備上市條件的，應(yīng)當(dāng)于停牌之日起一個(gè)月內(nèi)披露股本總額、股權(quán)分布問(wèn)題的解決方案。
公司在股票停牌后一個(gè)月內(nèi)披露解決方案的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)披露公司股票交易被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示公告；未在股票停牌后一個(gè)月內(nèi)披露解決方案的，應(yīng)當(dāng)在一個(gè)月期限屆滿(mǎn)的次一交易日開(kāi)市前披露公司股票交易被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示公告。公司股票于公告后繼續(xù)停牌一個(gè)交易日，自復(fù)牌之日起，本所對(duì)公司股票交易實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。
股票停牌期間，公司股本總額、股權(quán)分布重新具備上市條件的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)公告，公司股票于公告后復(fù)牌。
9.4.9 上市公司出現(xiàn)本規(guī)則第9.4.1條第（六）項(xiàng)至第（八）項(xiàng)情形之一的，應(yīng)當(dāng)立即披露相關(guān)情況及公司股票交易被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示公告。公司股票于公告后停牌一個(gè)交易日，自復(fù)牌之日起，本所對(duì)公司股票交易實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。
9.4.10 上市公司股票交易因本節(jié)規(guī)定被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示期間，應(yīng)當(dāng)至少每五個(gè)交易日披露一次公司股票可能被終止上市的風(fēng)險(xiǎn)提示公告，直至相應(yīng)情形消除或者本所終止其股票上市。
9.4.11 上市公司因本規(guī)則第9.4.1條第（七）項(xiàng)情形其股票交易被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示的，應(yīng)當(dāng)分階段及時(shí)披露法院裁定批準(zhǔn)公司重整計(jì)劃、和解協(xié)議或者終止重整、和解程序等重整事項(xiàng)的進(jìn)展，并提示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。
9.4.12 上市公司因本規(guī)則第9.4.1條第（一）項(xiàng)至第（六）項(xiàng)情形其股票交易被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示后，符合下列對(duì)應(yīng)條件的，可以向本所申請(qǐng)對(duì)其股票交易撤銷(xiāo)退市風(fēng)險(xiǎn)警示：
（一）因第9.4.1條第（一）項(xiàng)情形被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示之日起的兩個(gè)月內(nèi)，披露相關(guān)年度報(bào)告、半年度報(bào)告，且不存在半數(shù)以上董事無(wú)法保證真實(shí)、準(zhǔn)確、完整情形；
（二）因第9.4.1條第（二）項(xiàng)情形被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示之日起的兩個(gè)月內(nèi)，過(guò)半數(shù)董事保證相關(guān)年度報(bào)告、半年度報(bào)告真實(shí)、準(zhǔn)確、完整；
（三）因第9.4.1條第（三）項(xiàng)情形被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示之日起的兩個(gè)月內(nèi)，按有關(guān)規(guī)定和要求披露經(jīng)改正的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；
（四）因第9.4.1條第（四）項(xiàng)情形被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示之日起的兩個(gè)月內(nèi)，公司已改正，公司信息披露和規(guī)范運(yùn)作無(wú)重大缺陷；
（五）因第9.4.1條第（五）項(xiàng)情形被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示之日起的六個(gè)月內(nèi)，公司股本總額、股權(quán)分布重新具備上市條件；
（六）因第9.4.1條第（六）項(xiàng)情形被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示后，公司可能被依法強(qiáng)制解散的情形已消除。
公司因符合前款第（四）項(xiàng)情形向本所申請(qǐng)對(duì)其股票交易撤銷(xiāo)退市風(fēng)險(xiǎn)警示的，應(yīng)當(dāng)按照本所要求同時(shí)披露中介機(jī)構(gòu)專(zhuān)項(xiàng)核查意見(jiàn)，說(shuō)明公司信息披露、規(guī)范運(yùn)作無(wú)重大缺陷，本所提請(qǐng)上市委員會(huì)審議，并根據(jù)上市委員會(huì)的審核意見(jiàn)作出是否撤銷(xiāo)退市風(fēng)險(xiǎn)警示的決定。
上市委員會(huì)審議期間不計(jì)入本所作出相應(yīng)決定的期限。
9.4.13 上市公司因第9.4.1條第（七）項(xiàng)情形其股票交易被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示后，符合下列條件之一的，可以向本所申請(qǐng)對(duì)其股票交易撤銷(xiāo)退市風(fēng)險(xiǎn)警示：
（一）重整計(jì)劃執(zhí)行完畢；
（二）和解協(xié)議執(zhí)行完畢；
（三）法院受理破產(chǎn)申請(qǐng)后至破產(chǎn)宣告前，依據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》作出駁回破產(chǎn)申請(qǐng)的裁定且裁定已生效；
（四）因公司已清償全部到期債務(wù)、第三人為公司提供足額擔(dān)?；蛘咔鍍斎康狡趥鶆?wù)，法院受理破產(chǎn)申請(qǐng)后至破產(chǎn)宣告前，依據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》作出終結(jié)破產(chǎn)程序的裁定。
公司因前款第（一）項(xiàng)、第（二）項(xiàng)情形向本所申請(qǐng)撤銷(xiāo)對(duì)其股票交易實(shí)施的退市風(fēng)險(xiǎn)警示的，應(yīng)當(dāng)提交法院指定管理人出具的監(jiān)督報(bào)告、律師事務(wù)所出具的對(duì)公司重整計(jì)劃或者和解協(xié)議執(zhí)行情況的法律意見(jiàn)書(shū)，以及本所要求的其他說(shuō)明文件。
9.4.14 上市公司符合本規(guī)則第9.4.12條、第9.4.13條規(guī)定條件的，應(yīng)當(dāng)于相關(guān)情形出現(xiàn)后及時(shí)披露，并說(shuō)明是否向本所申請(qǐng)撤銷(xiāo)退市風(fēng)險(xiǎn)警示。公司擬申請(qǐng)撤銷(xiāo)退市風(fēng)險(xiǎn)警示的，應(yīng)當(dāng)在披露之日起五個(gè)交易日內(nèi)向本所提交申請(qǐng)。
公司向本所申請(qǐng)對(duì)其股票交易撤銷(xiāo)退市風(fēng)險(xiǎn)警示的，應(yīng)當(dāng)于提交申請(qǐng)的次一交易日開(kāi)市前披露相關(guān)公告。
公司提交完備的撤銷(xiāo)退市風(fēng)險(xiǎn)警示申請(qǐng)材料的，本所在十五個(gè)交易日內(nèi)作出是否同意其股票交易撤銷(xiāo)退市風(fēng)險(xiǎn)警示的決定。
9.4.15 本所決定撤銷(xiāo)退市風(fēng)險(xiǎn)警示的，公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露撤銷(xiāo)退市風(fēng)險(xiǎn)警示公告。公司股票于公告后停牌一個(gè)交易日，自復(fù)牌之日起，本所撤銷(xiāo)對(duì)公司股票交易的退市風(fēng)險(xiǎn)警示。
9.4.16 本所決定不予撤銷(xiāo)退市風(fēng)險(xiǎn)警示的，上市公司應(yīng)當(dāng)在收到本所有關(guān)書(shū)面通知的次一交易日開(kāi)市前披露公告。
9.4.17 上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，本所決定終止其股票上市交易：
（一）因第9.4.1條第（一）項(xiàng)情形其股票交易被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示之日起的兩個(gè)月內(nèi)仍未披露過(guò)半數(shù)董事保證真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的相關(guān)年度報(bào)告或者半年度報(bào)告；
（二）因第9.4.1條第（二）項(xiàng)情形其股票交易被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示之日起的兩個(gè)月內(nèi)仍有半數(shù)以上董事無(wú)法保證年度報(bào)告或者半年度報(bào)告的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整；
（三）因第9.4.1條第（三）項(xiàng)情形其股票交易被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示之日起的兩個(gè)月內(nèi)仍未披露經(jīng)改正的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；
（四）因第9.4.1條第（四）項(xiàng)情形其股票交易被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示之日起的兩個(gè)月內(nèi)仍未改正的；
（五）因第9.4.1條第（五）項(xiàng)情形其股票交易被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示之日起的六個(gè)月內(nèi)股本總額或者股權(quán)分布仍不具備上市條件的；
（六）因第9.4.1條第（六）項(xiàng)、第（七）項(xiàng)情形其股票交易被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示，公司依法被吊銷(xiāo)營(yíng)業(yè)執(zhí)照、被責(zé)令關(guān)閉或者被撤銷(xiāo)等強(qiáng)制解散條件成就，或者法院裁定公司破產(chǎn)的；
（七）雖符合第9.4.12條和第9.4.13條規(guī)定的條件，但未在規(guī)定期限內(nèi)向本所申請(qǐng)撤銷(xiāo)退市風(fēng)險(xiǎn)警示；
（八）因不符合第9.4.12條和第9.4.13條規(guī)定的條件，其撤銷(xiāo)退市風(fēng)險(xiǎn)警示申請(qǐng)未被本所審核同意。
9.4.18 上市公司出現(xiàn)本規(guī)則第9.4.17條情形的，應(yīng)當(dāng)在次一交易日開(kāi)市前披露公司股票可能被終止上市的風(fēng)險(xiǎn)提示公告，公司股票于公告后停牌。
9.4.19 本所根據(jù)本規(guī)則第9.4.18條對(duì)公司股票實(shí)施停牌的，自停牌之日起五個(gè)交易日內(nèi)，向公司發(fā)出擬終止其股票上市的事先告知書(shū)。
9.4.20 上市公司收到終止上市事先告知書(shū)后，可以根據(jù)本章第一節(jié)的規(guī)定申請(qǐng)聽(tīng)證，提出陳述和申辯。
本所上市委員會(huì)就是否終止公司股票上市事宜進(jìn)行審議。本所根據(jù)上市委員會(huì)的審核意見(jiàn)作出是否終止公司股票上市的決定。
第五節(jié) 重大違法強(qiáng)制退市
9.5.1 本規(guī)則所稱(chēng)重大違法強(qiáng)制退市，包括下列情形：
（一）上市公司存在欺詐發(fā)行、重大信息披露違法或者其他嚴(yán)重?fù)p害證券市場(chǎng)秩序的重大違法行為，其股票應(yīng)當(dāng)被終止上市的情形；
（二）公司存在涉及國(guó)家安全、公共安全、生態(tài)安全、生產(chǎn)安全和公眾健康安全等領(lǐng)域的違法行為，情節(jié)惡劣，嚴(yán)重?fù)p害國(guó)家利益、社會(huì)公共利益，或者嚴(yán)重影響上市地位，其股票應(yīng)當(dāng)被終止上市的情形。
9.5.2 上市公司涉及本規(guī)則第9.5.1條第（一）項(xiàng)規(guī)定的重大違法行為，存在下列情形之一的，本所決定終止其股票上市交易：
（一）公司首次公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)或者披露文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，被中國(guó)證監(jiān)會(huì)依據(jù)《證券法》第一百八十一條作出行政處罰決定，或者被人民法院依據(jù)《刑法》第一百六十條作出有罪裁判且生效；
（二）公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并構(gòu)成重組上市，申請(qǐng)或者披露文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，被中國(guó)證監(jiān)會(huì)依據(jù)《證券法》第一百八十一條作出行政處罰決定，或者被人民法院依據(jù)《刑法》第一百六十條作出有罪裁判且生效；
（三）根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰決定認(rèn)定的事實(shí)，公司披露的年度報(bào)告存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，導(dǎo)致公司連續(xù)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)類(lèi)指標(biāo)已實(shí)際觸及本章第三節(jié)規(guī)定的終止上市標(biāo)準(zhǔn)；
（四）根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰決定認(rèn)定的事實(shí)，公司披露的營(yíng)業(yè)收入連續(xù)兩年均存在虛假記載，虛假記載的營(yíng)業(yè)收入金額合計(jì)達(dá)到5億元以上，且超過(guò)該兩年披露的年度營(yíng)業(yè)收入合計(jì)金額的50%；或者公司披露的凈利潤(rùn)連續(xù)兩年均存在虛假記載，虛假記載的凈利潤(rùn)金額合計(jì)達(dá)到5億元以上，且超過(guò)該兩年披露的年度凈利潤(rùn)合計(jì)金額的50%；或者公司披露的利潤(rùn)總額連續(xù)兩年均存在虛假記載，虛假記載的利潤(rùn)總額金額合計(jì)達(dá)到5億元以上，且超過(guò)該兩年披露的年度利潤(rùn)總額合計(jì)金額的50%；或者公司披露的資產(chǎn)負(fù)債表連續(xù)兩年均存在虛假記載，資產(chǎn)負(fù)債表虛假記載金額合計(jì)達(dá)到5億元以上，且超過(guò)該兩年披露的年度期末凈資產(chǎn)合計(jì)金額的50%。計(jì)算前述合計(jì)數(shù)時(shí)，相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為負(fù)值的，先取其絕對(duì)值后再合計(jì)計(jì)算；
（五）本所根據(jù)公司違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)及社會(huì)影響等因素認(rèn)定的其他嚴(yán)重?fù)p害證券市場(chǎng)秩序的情形。
前款第（一）項(xiàng)、第（二）項(xiàng)統(tǒng)稱(chēng)欺詐發(fā)行強(qiáng)制退市情形，第（三）項(xiàng)至第（五）項(xiàng)統(tǒng)稱(chēng)重大信息披露違法強(qiáng)制退市情形。
9.5.3 上市公司涉及本規(guī)則第9.5.1條第（二）項(xiàng)規(guī)定的重大違法行為，存在下列情形之一的，本所決定終止其股票上市交易：
（一）公司或者其主要子公司被依法吊銷(xiāo)營(yíng)業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉或者被撤銷(xiāo)；
（二）公司或者其主要子公司被依法吊銷(xiāo)主營(yíng)業(yè)務(wù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)許可證，或者存在喪失繼續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)法律資格的其他情形；
（三）本所根據(jù)公司重大違法行為損害國(guó)家利益、社會(huì)公共利益的嚴(yán)重程度，結(jié)合公司承擔(dān)法律責(zé)任類(lèi)型、對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和上市地位的影響程度等情形，認(rèn)為公司股票應(yīng)當(dāng)終止上市的。
9.5.4 依據(jù)相關(guān)行政處罰事先告知書(shū)、人民法院裁判認(rèn)定的事實(shí)，上市公司可能觸及本規(guī)則第9.5.2條或者第9.5.3條規(guī)定情形的，公司應(yīng)當(dāng)在知悉相關(guān)行政機(jī)關(guān)向其送達(dá)行政處罰事先告知書(shū)或者知悉人民法院作出有罪裁判后立即披露相關(guān)情況及公司股票交易被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示公告。公司股票于公告后停牌一個(gè)交易日，自復(fù)牌之日起，本所對(duì)公司股票交易實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。
公司因前款情形其股票交易被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示期間，應(yīng)當(dāng)每五個(gè)交易日披露一次相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)展情況并就公司股票可能被實(shí)施重大違法強(qiáng)制退市進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示。
9.5.5 依據(jù)相關(guān)行政機(jī)關(guān)行政處罰決定、人民法院生效裁判認(rèn)定的事實(shí)，上市公司可能觸及本規(guī)則第9.5.2條或者第9.5.3條規(guī)定情形的，公司應(yīng)當(dāng)在收到相關(guān)行政機(jī)關(guān)行政處罰決定書(shū)，或者人民法院裁判生效后立即披露相關(guān)情況及公司股票可能被終止上市的風(fēng)險(xiǎn)提示公告，公司股票于公告后停牌。
公司未觸及本規(guī)則第9.5.2條、第9.5.3條規(guī)定情形的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露相關(guān)情況。公司股票于公告披露后停牌一個(gè)交易日，自復(fù)牌之日起，本所撤銷(xiāo)對(duì)公司股票交易的退市風(fēng)險(xiǎn)警示。
9.5.6 上市公司觸及本節(jié)規(guī)定的重大違法強(qiáng)制退市情形的，本所在公司披露或者本所向市場(chǎng)公告相關(guān)行政機(jī)關(guān)行政處罰決定書(shū)或者人民法院生效裁判后的十五個(gè)交易日內(nèi)，向公司發(fā)出終止上市事先告知書(shū)。
本所在發(fā)出終止上市事先告知書(shū)前可以要求公司補(bǔ)充材料，公司應(yīng)當(dāng)在本所要求期限內(nèi)提供有關(guān)材料，補(bǔ)充材料期間不計(jì)入前款所述十五個(gè)交易日。未在要求期限內(nèi)補(bǔ)充材料的，本所將在要求期限屆滿(mǎn)后按照前款規(guī)定發(fā)出終止上市事先告知書(shū)。本所可以自行或者委托相關(guān)單位就公司相關(guān)情況進(jìn)行調(diào)查核實(shí)，調(diào)查核實(shí)期間不計(jì)入前款所述十五個(gè)交易日。
9.5.7 上市公司收到終止上市事先告知書(shū)后，可以根據(jù)本章第一節(jié)的規(guī)定申請(qǐng)聽(tīng)證，提出陳述和申辯。
本所上市委員會(huì)就是否終止公司股票上市事宜進(jìn)行審議。本所根據(jù)上市委員會(huì)的審核意見(jiàn)作出是否終止公司股票上市的決定。
9.5.8 上市公司因觸及重大違法強(qiáng)制退市情形，其股票被終止上市后，出現(xiàn)下列情形之一的，可以向本所申請(qǐng)撤銷(xiāo)對(duì)其股票終止上市的決定：
（一）相關(guān)行政處罰決定被依法撤銷(xiāo)或者確認(rèn)無(wú)效，或者因?qū)`法行為性質(zhì)、違法事實(shí)等的認(rèn)定發(fā)生重大變化，被依法變更；
（二）人民法院有罪裁判被依法撤銷(xiāo)，且未作出新的有罪裁判。
公司向本所申請(qǐng)撤銷(xiāo)對(duì)其股票終止上市的，應(yīng)當(dāng)在收到相關(guān)文件或者法律文書(shū)后的三十個(gè)交易日內(nèi)向本所提交下列文件：
（一）公司關(guān)于撤銷(xiāo)對(duì)其股票終止上市的申請(qǐng)書(shū)；
（二）公司董事會(huì)關(guān)于申請(qǐng)撤銷(xiāo)對(duì)公司股票終止上市的決議；
（三）相關(guān)行政處罰決定書(shū)被依法撤銷(xiāo)、確認(rèn)無(wú)效或者變更的證明文件，或者人民法院的相關(guān)裁判文書(shū)；
（四）法律意見(jiàn)書(shū)；
（五）本所要求的其他有關(guān)材料。
9.5.9 本所自收到上市公司按照本規(guī)則第9.5.8條規(guī)定提出的撤銷(xiāo)申請(qǐng)之日起的十五個(gè)交易日內(nèi)，召開(kāi)上市委員會(huì)會(huì)議，審議是否撤銷(xiāo)對(duì)公司股票作出的終止上市決定，并形成審核意見(jiàn)。
本所根據(jù)上市委員會(huì)的審核意見(jiàn)，作出是否撤銷(xiāo)對(duì)公司股票終止上市的決定。
9.5.10 本所同意撤銷(xiāo)對(duì)公司股票終止上市決定的，在作出撤銷(xiāo)決定之日起兩個(gè)交易日內(nèi)通知公司，同時(shí)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。
9.5.11 在收到本所撤銷(xiāo)決定后的二十個(gè)交易日內(nèi)，公司可以向本所提出恢復(fù)其股票正常交易的書(shū)面申請(qǐng)，并向本所提交下列申請(qǐng)文件：
（一）公司關(guān)于恢復(fù)其股票正常交易的申請(qǐng)書(shū)；
（二）公司董事會(huì)關(guān)于申請(qǐng)恢復(fù)其股票正常交易的決議；
（三）公司股東大會(huì)關(guān)于申請(qǐng)恢復(fù)其股票正常交易的決議；
（四）保薦人出具的保薦意見(jiàn)；
（五）法律意見(jiàn)書(shū)；
（六）公司最近一年又一期經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)告；
（七）公司前十大股東名冊(cè)和公司持股5%以上股東的營(yíng)業(yè)執(zhí)照或者有關(guān)身份證明文件；
（八）公司全部股份在結(jié)算公司托管的證明文件；
（九）公司董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員持有本公司股份情況說(shuō)明；
（十）本所要求的其他材料。
公司股份已經(jīng)轉(zhuǎn)入全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)等證券交易場(chǎng)所轉(zhuǎn)讓或者存在其他合理情況的，經(jīng)本所同意，可以在本所要求的期限內(nèi)辦理完畢其股份的重新確認(rèn)、登記、托管等相關(guān)手續(xù)或者有關(guān)事項(xiàng)后，補(bǔ)充提交相應(yīng)申請(qǐng)文件。
本所自收到公司完備申請(qǐng)材料后的五個(gè)交易日內(nèi)，作出是否受理的決定并通知公司。
公司股票同時(shí)存在其他終止上市情形的，本所對(duì)其實(shí)施終止上市。
9.5.12 本所自作出恢復(fù)公司股票正常交易的決定后兩個(gè)交易日內(nèi)通知公司，同時(shí)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。
公司應(yīng)當(dāng)在收到上述決定后及時(shí)公告，并按本所要求辦理恢復(fù)股票正常交易的相關(guān)手續(xù)。
公司應(yīng)當(dāng)在其股票恢復(fù)正常交易前與本所重新簽訂上市協(xié)議，明確雙方的權(quán)利、義務(wù)及其他有關(guān)事項(xiàng)。
公司控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員等應(yīng)當(dāng)簽署并提交相應(yīng)聲明及承諾書(shū)，其所持股份在公司股票恢復(fù)正常交易時(shí)的流通或者限售安排，應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)及本所有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
公司股票恢復(fù)公司股票正常交易的同時(shí)存在風(fēng)險(xiǎn)警示情形的，本所對(duì)其實(shí)施相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)警示。
9.5.13 上市公司可能觸及本節(jié)規(guī)定的重大違法強(qiáng)制退市情形的，自相關(guān)行政處罰事先告知書(shū)或者司法裁判作出之日起，至下列任一情形發(fā)生前，其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，以及上述主體的一致行動(dòng)人，不得減持公司股份：
（一）公司股票終止上市并摘牌；
（二）公司收到相關(guān)行政機(jī)關(guān)相應(yīng)行政處罰決定或者人民法院生效司法裁判，顯示公司未觸及重大違法強(qiáng)制退市情形。
公司披露無(wú)控股股東、實(shí)際控制人的，其第一大股東及第一大股東的實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)遵守前款規(guī)定。
第六節(jié) 退市整理期
9.6.1 上市公司股票被本所根據(jù)本章第三節(jié)至第五節(jié)的規(guī)定作出終止上市決定的，自本所公告終止上市決定之日起五個(gè)交易日后的次一交易日復(fù)牌并進(jìn)入退市整理期交易。退市整理期間，公司的證券代碼不變，股票簡(jiǎn)稱(chēng)后冠以退標(biāo)識(shí)，退市整理股票進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)警示板交易。
9.6.2 退市整理期的交易期限為十五個(gè)交易日。退市整理期間，上市公司股票原則上不停牌。公司因特殊原因向本所申請(qǐng)其股票全天停牌的，停牌期間不計(jì)入退市整理期，且停牌天數(shù)累計(jì)不得超過(guò)五個(gè)交易日。
公司未在累計(jì)停牌期滿(mǎn)前申請(qǐng)復(fù)牌的，本所于停牌期滿(mǎn)后的次一交易日對(duì)公司股票復(fù)牌。
9.6.3 退市整理期間，上市公司股東所持有限售條件股份的限售期限連續(xù)計(jì)算，限售期限屆滿(mǎn)前相關(guān)股份不能流通。
9.6.4 上市公司股票進(jìn)入退市整理期的，公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人仍應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)、本規(guī)則及本所其他規(guī)定，履行信息披露及相關(guān)義務(wù)。
9.6.5 上市公司股票進(jìn)入退市整理期的，公司應(yīng)當(dāng)在披露股票終止上市公告的同時(shí)披露股票進(jìn)入退市整理期交易的公告，包括以下內(nèi)容：
（一）公司股票在退市整理期間的證券簡(jiǎn)稱(chēng)、證券代碼及漲跌幅限制；
（二）公司股票在退市整理期間的起始日、交易期限及預(yù)計(jì)最后交易日期；
（三）退市整理期公司不籌劃、不進(jìn)行重大資產(chǎn)重組等重大事項(xiàng)的聲明；
（四）本所要求披露的其他內(nèi)容。
9.6.6 上市公司按照本規(guī)則第9.6.5條規(guī)定披露公告時(shí)應(yīng)當(dāng)向本所提交以下材料：
（一）公司董事會(huì)關(guān)于變更證券簡(jiǎn)稱(chēng)的申請(qǐng)；
（二）公司董事會(huì)關(guān)于退市整理期間不籌劃重大資產(chǎn)重組等事項(xiàng)的承諾函；
（三）本所要求的其他材料。
9.6.7 上市公司應(yīng)當(dāng)于退市整理期首日開(kāi)市前，披露公司股票已被本所作出終止上市決定的風(fēng)險(xiǎn)提示公告，說(shuō)明公司股票進(jìn)入退市整理期的起始日和終止日等事項(xiàng)。
退市整理期間，公司應(yīng)當(dāng)每五個(gè)交易日披露一次股票將被摘牌的風(fēng)險(xiǎn)提示公告，在最后的五個(gè)交易日內(nèi)應(yīng)當(dāng)每日披露一次股票將被摘牌的風(fēng)險(xiǎn)提示公告。
9.6.8 上市公司在退市整理期間披露公告時(shí)，應(yīng)當(dāng)在公告中說(shuō)明公司股票摘牌時(shí)間，并特別提示終止上市風(fēng)險(xiǎn)。
9.6.9 退市整理期間，上市公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)關(guān)注其股票交易、傳聞，必要時(shí)應(yīng)當(dāng)及時(shí)作出澄清或者說(shuō)明。
9.6.10 上市公司股票于退市整理期屆滿(mǎn)的次一交易日摘牌，公司股票終止上市。
公司股票被本所根據(jù)本章第二節(jié)的規(guī)定作出終止上市決定后，公司股票于十五個(gè)交易日內(nèi)摘牌，公司股票終止上市。
公司應(yīng)當(dāng)于股票摘牌當(dāng)日開(kāi)市前披露摘牌公告，對(duì)公司股票摘牌后進(jìn)入全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)等證券交易場(chǎng)所轉(zhuǎn)讓的具體事宜作出說(shuō)明，包括進(jìn)入日期、股份重新確認(rèn)、登記托管、交易制度等情況。
9.6.11 退市整理期間，上市公司不得籌劃或者實(shí)施重大資產(chǎn)重組等重大事項(xiàng)。
9.6.12 上市公司股票存在可能被強(qiáng)制退市情形，且公司已公告籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)的，公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)審慎評(píng)估并決定如被本所作出終止上市決定后是否進(jìn)入整理期交易、是否繼續(xù)推進(jìn)該重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。不進(jìn)入退市整理期繼續(xù)推進(jìn)重大資產(chǎn)重組的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)召開(kāi)股東大會(huì)，審議繼續(xù)推進(jìn)重大資產(chǎn)重組等重大事項(xiàng)且股票不進(jìn)入退市整理期交易的議案；進(jìn)入退市整理期不繼續(xù)推進(jìn)重大資產(chǎn)重組的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)履行審議程序和披露義務(wù)。
公司董事會(huì)決定繼續(xù)推進(jìn)重大資產(chǎn)重組的，應(yīng)當(dāng)在相應(yīng)股東大會(huì)通知中明確：公司如被本所作出終止上市決定，股東大會(huì)審議通過(guò)該議案的，將不再安排退市整理期交易，公司股票自本所公告終止上市決定之日起五個(gè)交易日內(nèi)予以摘牌，公司股票終止上市；該議案未審議通過(guò)的，公司股票將自本所公告終止上市決定之日起五個(gè)交易日后的次一交易日復(fù)牌并進(jìn)入退市整理期交易。
公司依據(jù)前款規(guī)定召開(kāi)股東大會(huì)審議相關(guān)議案的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過(guò)。公司應(yīng)當(dāng)對(duì)除單獨(dú)或者合計(jì)持有上市公司5%以上股份的股東和上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員以外的其他股東的投票情況單獨(dú)統(tǒng)計(jì)并披露。
9.6.13 進(jìn)入破產(chǎn)重整程序或者已經(jīng)完成破產(chǎn)重整的公司觸及強(qiáng)制退市情形的，經(jīng)人民法院或者其他有權(quán)方認(rèn)定，如公司股票進(jìn)入退市整理期交易，將導(dǎo)致與破產(chǎn)重整程序或者經(jīng)人民法院批準(zhǔn)的公司重整計(jì)劃的執(zhí)行存在沖突等后果的，公司股票可以不進(jìn)入退市整理期交易。
9.6.14 不進(jìn)入退市整理期交易的公司應(yīng)當(dāng)承諾公司股票如被終止上市，將進(jìn)入全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)等證券交易場(chǎng)所轉(zhuǎn)讓股份。
第七節(jié) 主動(dòng)終止上市
9.7.1 上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，可以向本所申請(qǐng)主動(dòng)終止其股票上市交易：
（一）公司股東大會(huì)決議主動(dòng)撤回其股票在本所上市交易，并決定不再在交易所交易；
（二）公司股東大會(huì)決議主動(dòng)撤回其股票在本所上市交易，并轉(zhuǎn)而申請(qǐng)?jiān)谄渌灰讏?chǎng)所交易或者轉(zhuǎn)讓?zhuān)?/p>
（三）公司股東大會(huì)決議解散；
（四）公司因新設(shè)合并或者吸收合并，不再具有獨(dú)立主體資格并被注銷(xiāo)；
（五）公司以終止公司股票上市為目的，向公司所有股東發(fā)出回購(gòu)全部股份或者部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件；
（六）公司股東以終止公司股票上市為目的，向公司所有其他股東發(fā)出收購(gòu)全部股份或者部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件；
（七）公司股東以外的其他收購(gòu)人以終止公司股票上市為目的，向公司所有股東發(fā)出收購(gòu)全部股份或者部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件；
（八）中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者本所認(rèn)可的其他主動(dòng)終止上市情形。
A股股票和B股股票同時(shí)在本所上市交易的公司，依照前款規(guī)定申請(qǐng)主動(dòng)終止上市的，原則上其A股股票和B股股票應(yīng)當(dāng)同時(shí)終止上市。
9.7.2 本規(guī)則第9.7.1條第（一）項(xiàng)、第（二）項(xiàng)規(guī)定的股東大會(huì)決議事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)出席會(huì)議的全體股東所持有效表決權(quán)的三分之二以上通過(guò)，且經(jīng)出席會(huì)議的除單獨(dú)或者合計(jì)持有上市公司5%以上股份的股東和上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員以外的其他股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過(guò)。
9.7.3 上市公司因本規(guī)則第9.7.1條第（一）項(xiàng)至第（五）項(xiàng)情形召開(kāi)股東大會(huì)的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向本所提交下列文件并公告：
（一）董事會(huì)關(guān)于申請(qǐng)主動(dòng)終止上市的決議；
（二）召開(kāi)股東大會(huì)通知；
（三）主動(dòng)終止上市預(yù)案；
（四）獨(dú)立董事意見(jiàn)；
（五）財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告（如適用）；
（六）法律意見(jiàn)書(shū)（如適用）；
（七）法律法規(guī)、本規(guī)則及公司章程要求的其他文件。
前款第（三）項(xiàng)所稱(chēng)主動(dòng)終止上市預(yù)案，應(yīng)當(dāng)包括公司終止上市原因、終止上市方式、終止上市后經(jīng)營(yíng)發(fā)展計(jì)劃、并購(gòu)重組安排、重新上市安排、代辦股份轉(zhuǎn)讓安排、異議股東保護(hù)措施，以及公司董事會(huì)關(guān)于主動(dòng)終止上市對(duì)公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展和全體股東利益的影響分析等相關(guān)內(nèi)容。
第一款第（四）項(xiàng)所稱(chēng)獨(dú)立董事意見(jiàn)，指獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)就主動(dòng)終止上市事項(xiàng)是否有利于公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展和全體股東利益充分征詢(xún)中小股東意見(jiàn)，并在此基礎(chǔ)上發(fā)表意見(jiàn)。
第一款第（五）項(xiàng)、第（六）項(xiàng)所稱(chēng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告和法律意見(jiàn)書(shū)，指財(cái)務(wù)顧問(wèn)和律師事務(wù)所為主動(dòng)終止上市提供專(zhuān)業(yè)服務(wù)，并發(fā)表專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)。其中，第9.7.1條第（一）項(xiàng)、第（二）項(xiàng)、第（五）項(xiàng)情形不適用法律意見(jiàn)書(shū)，第（三）項(xiàng)情形不適用財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告和法律意見(jiàn)書(shū)。股東大會(huì)對(duì)主動(dòng)終止上市事項(xiàng)進(jìn)行審議后，上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露股東大會(huì)決議公告，說(shuō)明議案的審議及通過(guò)情況。
9.7.4 上市公司根據(jù)本規(guī)則第9.7.1條第（一）項(xiàng)、第（二）項(xiàng)情形，申請(qǐng)主動(dòng)終止上市的，公司應(yīng)當(dāng)向本所申請(qǐng)其股票自股東大會(huì)股權(quán)登記日的次一交易日起停牌，并在股東大會(huì)審議通過(guò)主動(dòng)終止上市決議后及時(shí)披露決議情況。公司可以在股東大會(huì)決議后的十五個(gè)交易日內(nèi)向本所提交主動(dòng)終止上市的書(shū)面申請(qǐng)。
公司根據(jù)本規(guī)則第9.7.1條第（三）項(xiàng)至第（七）項(xiàng)情形，申請(qǐng)主動(dòng)終止上市的，應(yīng)當(dāng)遵守《公司法》《證券法》《上市公司收購(gòu)管理辦法》《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》等有關(guān)規(guī)定及本所有關(guān)規(guī)定，嚴(yán)格履行決策、實(shí)施程序和信息披露義務(wù)，并及時(shí)向本所申請(qǐng)公司股票停牌和復(fù)牌。同時(shí)，按照有關(guān)規(guī)定，及時(shí)向本所提交主動(dòng)終止上市申請(qǐng)。
公司應(yīng)當(dāng)在提交申請(qǐng)后，及時(shí)披露相關(guān)公告。
9.7.5 上市公司主動(dòng)終止上市事項(xiàng)未獲股東大會(huì)審議通過(guò)的，公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)向本所申請(qǐng)其股票自公司股東大會(huì)決議公告后復(fù)牌。
9.7.6 上市公司出現(xiàn)本規(guī)則第9.7.1條第（六）項(xiàng)、第（七）項(xiàng)情形的，其股票自公司披露收購(gòu)結(jié)果公告或者其他相關(guān)權(quán)益變動(dòng)公告后繼續(xù)停牌，直至本所終止其股票上市。
9.7.7 上市公司依據(jù)本規(guī)則第9.7.1條的規(guī)定向本所申請(qǐng)其股票終止上市的，應(yīng)當(dāng)向本所提交下列文件：
（一）終止上市申請(qǐng)書(shū)；
（二）股東大會(huì)決議（如適用）；
（三）相關(guān)終止上市方案；
（四）財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告；
（五）法律意見(jiàn)書(shū)；
（六）本所要求的其他文件。
9.7.8 本所在收到上市公司提交的終止上市申請(qǐng)文件后五個(gè)交易日內(nèi)作出是否受理的決定并通知公司。
公司未能按本節(jié)的要求提供申請(qǐng)文件的，本所不受理其股票終止上市申請(qǐng)。
公司應(yīng)當(dāng)在收到本所關(guān)于是否受理其終止上市申請(qǐng)的決定后，及時(shí)披露決定的有關(guān)情況并提示其股票可能終止上市的風(fēng)險(xiǎn)。
9.7.9 本所上市委員會(huì)對(duì)公司股票終止上市的申請(qǐng)進(jìn)行審議，重點(diǎn)從保護(hù)投資者特別是中小投資者權(quán)益的角度，在審查上市公司決策程序合規(guī)性的基礎(chǔ)上，作出獨(dú)立的專(zhuān)業(yè)判斷并形成審核意見(jiàn)。
公司依據(jù)本規(guī)則第9.7.1條的規(guī)定申請(qǐng)其股票終止上市的，本所在受理公司申請(qǐng)后的十五個(gè)交易日內(nèi)，本所上市委員會(huì)形成審核意見(jiàn)。
本所根據(jù)上市委員會(huì)的審核意見(jiàn)作出是否終止公司股票終止上市的決定。
9.7.10 因本規(guī)則第9.7.1條規(guī)定情形其股票被終止上市、且法人主體資格將存續(xù)的公司，應(yīng)當(dāng)對(duì)公司股票終止上市后轉(zhuǎn)讓或者交易、異議股東保護(hù)措施作出具體安排，保護(hù)中小投資者的合法權(quán)益。
9.7.11 上市公司主動(dòng)終止上市的，不設(shè)退市整理期，公司股票自本所公告終止上市決定之日起五個(gè)交易日內(nèi)予以摘牌，公司股票終止上市。
第八節(jié) 其他風(fēng)險(xiǎn)警示
9.8.1 上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，本所對(duì)其股票交易實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示：
（一）公司存在資金占用且情形嚴(yán)重；
（二）公司違反規(guī)定程序?qū)ν馓峁?dān)保且情形嚴(yán)重；
（三）公司董事會(huì)、股東大會(huì)無(wú)法正常召開(kāi)會(huì)議并形成決議；
（四）公司最近一年被出具無(wú)法表示意見(jiàn)或者否定意見(jiàn)的內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告或者鑒證報(bào)告；
（五）公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)受到嚴(yán)重影響且預(yù)計(jì)在三個(gè)月內(nèi)不能恢復(fù)正常；
（六）公司主要銀行賬號(hào)被凍結(jié)；
（七）公司最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度扣除非經(jīng)常性損益前后凈利潤(rùn)孰低者均為負(fù)值，且最近一年審計(jì)報(bào)告顯示公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力存在不確定性；
（八）本所認(rèn)定的其他情形。
9.8.2 本規(guī)則第9.8.1條第（一）項(xiàng)所述存在資金占用且情形嚴(yán)重，是指上市公司被控股股東或者控股股東關(guān)聯(lián)人占用資金的余額在一千萬(wàn)元以上，或者占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的5%以上，且無(wú)可行的解決方案或者雖提出解決方案但預(yù)計(jì)無(wú)法在一個(gè)月內(nèi)解決。
本規(guī)則第9.8.1條第（二）項(xiàng)所述違反規(guī)定程序?qū)ν馓峁?dān)保且情形嚴(yán)重，是指上市公司違反規(guī)定程序?qū)ν馓峁?dān)保的余額（擔(dān)保對(duì)象為上市公司合并報(bào)表范圍內(nèi)子公司的除外）在一千萬(wàn)元以上，或者占上市公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的5%以上，且無(wú)可行的解決方案或者雖提出解決方案但預(yù)計(jì)無(wú)法在一個(gè)月內(nèi)解決。
公司無(wú)控股股東、實(shí)際控制人的，被第一大股東或者第一大股東關(guān)聯(lián)人占用資金的，按照本節(jié)規(guī)定執(zhí)行。
9.8.3 上市公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)受到嚴(yán)重影響，或者出現(xiàn)本規(guī)則第9.8.2條情形的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露，說(shuō)明公司是否能在相應(yīng)期限內(nèi)解決，同時(shí)披露公司股票交易可能被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示的提示性公告。
公司應(yīng)當(dāng)至少每月披露一次相關(guān)進(jìn)展情況和風(fēng)險(xiǎn)提示公告，直至相應(yīng)情形消除或者公司股票交易被本所實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示。
9.8.4 上市公司因觸及本規(guī)則第9.8.1條第（一）項(xiàng)、第（二）項(xiàng)情形其股票交易被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示的，在風(fēng)險(xiǎn)警示期間，應(yīng)當(dāng)至少每月披露一次進(jìn)展公告，披露資金占用或者違反規(guī)定程序?qū)ν鈸?dān)保的解決進(jìn)展情況，直至相應(yīng)情形消除。公司沒(méi)有采取措施或者相關(guān)工作沒(méi)有進(jìn)展的，也應(yīng)當(dāng)披露并說(shuō)明具體原因。
公司因觸及本規(guī)則第9.8.1條第（一）項(xiàng)、第（二）項(xiàng)以外的情形其股票交易被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示的，應(yīng)當(dāng)在相關(guān)事項(xiàng)取得重大進(jìn)展或者發(fā)生重大變化時(shí)及時(shí)披露。
9.8.5 上市公司資金占用情形已消除，向本所申請(qǐng)對(duì)其股票交易撤銷(xiāo)其他風(fēng)險(xiǎn)警示的，應(yīng)當(dāng)提交會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的專(zhuān)項(xiàng)審核報(bào)告、獨(dú)立董事出具的專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn)等文件。
公司違反規(guī)定程序?qū)ν鈸?dān)保情形已消除，向本所申請(qǐng)對(duì)其股票交易撤銷(xiāo)其他風(fēng)險(xiǎn)警示的，應(yīng)當(dāng)提交律師事務(wù)所出具的法律意見(jiàn)書(shū)、獨(dú)立董事出具的專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn)等文件。
公司內(nèi)部控制缺陷整改完成，內(nèi)部控制能有效運(yùn)行，向本所申請(qǐng)對(duì)其股票交易撤銷(xiāo)其他風(fēng)險(xiǎn)警示的，應(yīng)當(dāng)提交會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)其最近一年內(nèi)部控制出具的標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告或者鑒證報(bào)告、獨(dú)立董事出具的專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn)等文件。
公司最近一年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告顯示，其扣除非經(jīng)常性損益前后的凈利潤(rùn)孰低者為正值或者持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力不確定性已消除，向本所申請(qǐng)對(duì)其股票交易撤銷(xiāo)其他風(fēng)險(xiǎn)警示的，應(yīng)當(dāng)提交會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的最近一年審計(jì)報(bào)告、獨(dú)立董事出具的專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn)等文件。
9.8.6 上市公司股票交易因觸及本規(guī)則第9.8.1條第（四）項(xiàng)、第（七）項(xiàng)情形被本所實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示的，在風(fēng)險(xiǎn)警示期間，公司進(jìn)行重大資產(chǎn)重組且符合以下全部條件的，可以向本所申請(qǐng)對(duì)其股票交易撤銷(xiāo)其他風(fēng)險(xiǎn)警示：
（一）根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)重大資產(chǎn)重組規(guī)定出售全部經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)和負(fù)債、購(gòu)買(mǎi)其他資產(chǎn)且已實(shí)施完畢；
（二）通過(guò)購(gòu)買(mǎi)進(jìn)入公司的資產(chǎn)是一個(gè)完整經(jīng)營(yíng)主體，該經(jīng)營(yíng)主體在進(jìn)入公司前已在同一管理層之下持續(xù)經(jīng)營(yíng)三年以上；
（三）模擬財(cái)務(wù)報(bào)表（經(jīng)會(huì)計(jì)師出具專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明）的主體不存在本規(guī)則第9.8.1條規(guī)定的情形；
（四）本所要求的其他條件。
9.8.7 上市公司向本所申請(qǐng)對(duì)其股票交易撤銷(xiāo)其他風(fēng)險(xiǎn)警示的，應(yīng)當(dāng)于提交申請(qǐng)的次一交易日開(kāi)市前披露相關(guān)公告。
公司提交完備的撤銷(xiāo)其他風(fēng)險(xiǎn)警示申請(qǐng)材料的，本所在十五個(gè)交易日內(nèi)決定是否撤銷(xiāo)其他風(fēng)險(xiǎn)警示。
9.8.8 本所決定撤銷(xiāo)其他風(fēng)險(xiǎn)警示的，上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露股票交易撤銷(xiāo)其他風(fēng)險(xiǎn)警示公告，公司股票于公告后停牌一個(gè)交易日，自復(fù)牌之日起，本所對(duì)公司股票交易撤銷(xiāo)其他風(fēng)險(xiǎn)警示。
9.8.9 本所決定不予撤銷(xiāo)其他風(fēng)險(xiǎn)警示的，上市公司應(yīng)當(dāng)于收到本所書(shū)面通知的次一交易日開(kāi)市前披露相關(guān)公告。
深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則（2020年12月修訂）
第九章 風(fēng)險(xiǎn)警示
9.1上市公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況或者其他狀況異常，導(dǎo)致其股票存在終止上市風(fēng)險(xiǎn)，或者投資者難以判斷公司前景，其投資權(quán)益可能受到損害的，本所對(duì)該公司股票交易實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示。
9.2本規(guī)則所稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)警示分為提示存在終止上市風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)警示（以下簡(jiǎn)稱(chēng)退市風(fēng)險(xiǎn)警示）和其他風(fēng)險(xiǎn)警示。
上市公司股票交易被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示的，在股票簡(jiǎn)稱(chēng)前冠以“*ST”字樣，被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示的，在股票簡(jiǎn)稱(chēng)前冠以“ST”字樣，以區(qū)別于其他股票。公司同時(shí)存在退市風(fēng)險(xiǎn)警示和其他風(fēng)險(xiǎn)警示情形的，在公司股票簡(jiǎn)稱(chēng)前冠以“*ST”字樣。
退市風(fēng)險(xiǎn)警示股票和其他風(fēng)險(xiǎn)警示股票進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)警示板交易。
退市風(fēng)險(xiǎn)警示有關(guān)具體事項(xiàng)，按照本規(guī)則第十章規(guī)定執(zhí)行。
9.3上市公司同時(shí)存在兩項(xiàng)以上其他風(fēng)險(xiǎn)警示情形的，須滿(mǎn)足全部其他風(fēng)險(xiǎn)警示情形的撤銷(xiāo)條件，方可撤銷(xiāo)其他風(fēng)險(xiǎn)警示。
9.4上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，本所對(duì)其股票交易實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示：
（一）公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)受到嚴(yán)重影響且預(yù)計(jì)在三個(gè)月以?xún)?nèi)不能恢復(fù)正常；
（二）公司主要銀行賬號(hào)被凍結(jié)；
（三）公司董事會(huì)、股東大會(huì)無(wú)法正常召開(kāi)會(huì)議并形成決議；
（四）公司最近一年被出具無(wú)法表示意見(jiàn)或否定意見(jiàn)的內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告或鑒證報(bào)告；
（五）公司向控股股東或者其關(guān)聯(lián)人提供資金或者違反規(guī)定程序?qū)ν馓峁?dān)保且情形嚴(yán)重的；
（六）公司最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度扣除非經(jīng)常性損益前后凈利潤(rùn)孰低者為負(fù)值，且最近一年審計(jì)報(bào)告顯示公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力存在不確定性；
（七）本所認(rèn)定的其他情形。
9.5本規(guī)則第9.4條第五項(xiàng)所述“向控股股東或者其關(guān)聯(lián)人提供資金或者違反規(guī)定程序?qū)ν馓峁?dān)保且情形嚴(yán)重”，是指上市公司存在下列情形之一且無(wú)可行的解決方案或者雖提出解決方案但預(yù)計(jì)無(wú)法在一個(gè)月內(nèi)解決的：
（一）上市公司向控股股東或者其關(guān)聯(lián)人提供資金的余額在1000萬(wàn)元以上，或者占上市公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的5%以上；
（二）上市公司違反規(guī)定程序?qū)ν馓峁?dān)保的余額（擔(dān)保對(duì)象為上市公司合并報(bào)表范圍內(nèi)子公司的除外）在1000萬(wàn)元以上，或者占上市公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的5%以上。
公司無(wú)控股股東、實(shí)際控制人的，其向第一大股東或者其關(guān)聯(lián)人提供資金，按照本章規(guī)定執(zhí)行。
9.6上市公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)受到嚴(yán)重影響，或者出現(xiàn)本規(guī)則第9.5條所述情形的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)對(duì)外披露，說(shuō)明公司是否能在相應(yīng)期限內(nèi)解決，同時(shí)披露公司股票交易可能被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示的風(fēng)險(xiǎn)提示公告，并至少每月披露一次相關(guān)進(jìn)展情況和風(fēng)險(xiǎn)提示公告，直至相應(yīng)情形消除或公司股票交易被本所實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示。
9.7上市公司出現(xiàn)本規(guī)則第9.4條規(guī)定情形的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)對(duì)外披露，同時(shí)按照本所的要求披露股票交易將被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示的公告，說(shuō)明被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示的起始日期、主要原因并提示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。公司股票及其衍生品種于公告披露后停牌一天，自復(fù)牌之日起，本所對(duì)公司股票交易實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示。
公司觸及第9.4條情形但未按前款規(guī)定公告的，本所可以對(duì)公司股票交易實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示，并向市場(chǎng)公告。
9.8上市公司因本規(guī)則第9.4條第一項(xiàng)至第五項(xiàng)情形被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示的，應(yīng)當(dāng)至少每月披露一次進(jìn)展公告，說(shuō)明相關(guān)情形對(duì)公司的影響、公司為消除相關(guān)情形已經(jīng)和將要采取的措施及有關(guān)工作進(jìn)展情況，直至相應(yīng)情形消除，公司沒(méi)有采取措施或者相關(guān)工作沒(méi)有進(jìn)展的，也應(yīng)當(dāng)披露并說(shuō)明具體原因。
9.9上市公司認(rèn)為其出現(xiàn)的本規(guī)則第9.4條規(guī)定的相應(yīng)情形已消除的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)公告，同時(shí)說(shuō)明是否將向本所申請(qǐng)撤銷(xiāo)其他風(fēng)險(xiǎn)警示。公司擬申請(qǐng)撤銷(xiāo)其他風(fēng)險(xiǎn)警示的，應(yīng)當(dāng)在披露之日起五個(gè)交易日內(nèi)向本所提交申請(qǐng)。
公司向控股股東或者其關(guān)聯(lián)人提供資金的情形已消除，向本所申請(qǐng)撤銷(xiāo)其他風(fēng)險(xiǎn)警示的，應(yīng)當(dāng)提交會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的專(zhuān)項(xiàng)審核報(bào)告、獨(dú)立董事出具的專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn)等文件。
公司違規(guī)對(duì)外擔(dān)保事項(xiàng)已消除，向本所申請(qǐng)撤銷(xiāo)其他風(fēng)險(xiǎn)警示的，應(yīng)當(dāng)提交律師事務(wù)所出具的法律意見(jiàn)書(shū)、獨(dú)立董事出具的專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn)等文件。
公司內(nèi)部控制缺陷整改完成，內(nèi)部控制能有效運(yùn)行，向本所申請(qǐng)撤銷(xiāo)其他風(fēng)險(xiǎn)警示的，應(yīng)當(dāng)提交會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)其最近一年內(nèi)部控制出具的標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告或鑒證報(bào)告和獨(dú)立董事出具的專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn)等文件。
公司最近一年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告顯示，其扣除非經(jīng)常性損益前后的凈利潤(rùn)孰低者為正值或者持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力不確定性已消除，向本所申請(qǐng)撤銷(xiāo)其他風(fēng)險(xiǎn)警示的，應(yīng)當(dāng)提交會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的最近一年審計(jì)報(bào)告和獨(dú)立董事出具的專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn)等文件。
9.10上市公司因出現(xiàn)第9.4條第四項(xiàng)、第六項(xiàng)情形，其股票交易被本所實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示的，在風(fēng)險(xiǎn)警示期間，公司進(jìn)行重大資產(chǎn)重組且滿(mǎn)足以下全部條件的，可以向本所申請(qǐng)撤銷(xiāo)其他風(fēng)險(xiǎn)警示：
（一）根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)重大資產(chǎn)重組規(guī)定出售全部經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)和負(fù)債、購(gòu)買(mǎi)其他資產(chǎn)且已實(shí)施完畢；
（二）通過(guò)購(gòu)買(mǎi)進(jìn)入公司的資產(chǎn)是一個(gè)完整經(jīng)營(yíng)主體，該經(jīng)營(yíng)主體在進(jìn)入公司前已在同一管理層之下持續(xù)經(jīng)營(yíng)兩年以上；
（三）模擬財(cái)務(wù)報(bào)表的主體不存在第9.4條規(guī)定的情形；
（四）本所要求的其他條件。
9.11上市公司向本所申請(qǐng)撤銷(xiāo)其他風(fēng)險(xiǎn)警示的，應(yīng)當(dāng)于次一交易日披露相關(guān)公告。
公司提交完備的申請(qǐng)材料的，本所在十五個(gè)交易日內(nèi)決定是否撤銷(xiāo)其他風(fēng)險(xiǎn)警示。在此期間，本所要求公司提供補(bǔ)充材料的，公司應(yīng)當(dāng)在本所規(guī)定期限內(nèi)提供。公司補(bǔ)充材料期間不計(jì)入本所作出有關(guān)決定的期限。
本所可以自行或委托相關(guān)機(jī)構(gòu)就公司相關(guān)情況進(jìn)行調(diào)查核實(shí)，調(diào)查核實(shí)期間不計(jì)入本所作出有關(guān)決定的期限內(nèi)。
9.12本所決定撤銷(xiāo)其他風(fēng)險(xiǎn)警示的，上市公司應(yīng)當(dāng)于次一交易日披露撤銷(xiāo)其他風(fēng)險(xiǎn)警示的公告，公司股票及其衍生品種于公告后停牌一天，自復(fù)牌之日起，本所撤銷(xiāo)對(duì)公司股票交易的其他風(fēng)險(xiǎn)警示。
9.13本所決定不予撤銷(xiāo)其他風(fēng)險(xiǎn)警示的，上市公司應(yīng)當(dāng)于收到本所書(shū)面通知的次一交易日披露相關(guān)公告。
第十章 退市
第一節(jié) 一般規(guī)定
10.1.1上市公司觸及本章規(guī)定的退市風(fēng)險(xiǎn)警示、終止上市情形的，本所依程序?qū)徸h和決定其股票退市風(fēng)險(xiǎn)警示、終止上市事宜。
10.1.2上市公司出現(xiàn)本章規(guī)定的退市風(fēng)險(xiǎn)警示或終止上市情形的，應(yīng)當(dāng)依據(jù)本所有關(guān)規(guī)定和要求提供相關(guān)材料，履行信息披露和申請(qǐng)停復(fù)牌等義務(wù)。公司未按照相關(guān)規(guī)定報(bào)告或提交公告及相關(guān)文件的，本所可以向市場(chǎng)公告，并按照規(guī)定對(duì)其股票實(shí)施停復(fù)牌、退市風(fēng)險(xiǎn)警示或終止上市等。
10.1.3上市公司股票存在被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示或者終止上市風(fēng)險(xiǎn)的，應(yīng)當(dāng)按照本章有關(guān)規(guī)定披露相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示公告。本所可以視情況要求公司調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)提示公告的披露時(shí)點(diǎn)和次數(shù)。
10.1.4上市公司股票交易將被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示的，應(yīng)當(dāng)披露公司股票交易將被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示的公告，說(shuō)明被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示的起始日期、主要原因并提示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。公司股票于公告后停牌一天，自復(fù)牌之日起，本所對(duì)其股票交易實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。
10.1.5上市公司出現(xiàn)兩項(xiàng)以上退市風(fēng)險(xiǎn)警示、終止上市情形的，其股票按照先觸及先適用的原則實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示、終止上市。
公司同時(shí)存在兩項(xiàng)以上退市風(fēng)險(xiǎn)警示情形，其中一項(xiàng)退市風(fēng)險(xiǎn)警示情形已滿(mǎn)足撤銷(xiāo)條件的，公司應(yīng)當(dāng)在規(guī)定期限內(nèi)申請(qǐng)撤銷(xiāo)相關(guān)退市風(fēng)險(xiǎn)警示情形，經(jīng)本所審核同意的，不再適用對(duì)應(yīng)情形的終止上市程序。
公司同時(shí)存在兩項(xiàng)以上退市風(fēng)險(xiǎn)警示情形的，須滿(mǎn)足全部退市風(fēng)險(xiǎn)警示情形的撤銷(xiāo)條件，方可撤銷(xiāo)退市風(fēng)險(xiǎn)警示。
公司股票交易撤銷(xiāo)退市風(fēng)險(xiǎn)警示，但還存在其他的風(fēng)險(xiǎn)警示情形的，本所對(duì)公司股票交易實(shí)施相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)警示。
10.1.6上市公司申請(qǐng)撤銷(xiāo)退市風(fēng)險(xiǎn)警示的，應(yīng)當(dāng)向本所提交下列文件：
（一）公司關(guān)于撤銷(xiāo)對(duì)其股票交易實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示的申請(qǐng)書(shū)；
（二）公司董事會(huì)關(guān)于申請(qǐng)撤銷(xiāo)對(duì)公司股票交易實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示的決議；
（三）公司就其符合撤銷(xiāo)退市風(fēng)險(xiǎn)警示條件的說(shuō)明及有關(guān)證明材料；
（四）本所要求的其他有關(guān)材料。
10.1.7 上市公司向本所申請(qǐng)撤銷(xiāo)退市風(fēng)險(xiǎn)警示，本所要求公司提供補(bǔ)充材料的，公司應(yīng)當(dāng)在本所要求期限內(nèi)提供有關(guān)材料。公司補(bǔ)充材料期間不計(jì)入本所作出有關(guān)決定的期限內(nèi)。
本所可以自行或委托相關(guān)機(jī)構(gòu)就公司相關(guān)情況進(jìn)行調(diào)查核實(shí)。調(diào)查核實(shí)期間不計(jì)入本所作出有關(guān)決定的期限內(nèi)。
10.1.8 本所在作出上市公司股票終止上市決定之日起兩個(gè)交易日內(nèi)，通知公司并發(fā)布相關(guān)公告，同時(shí)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。
公司應(yīng)當(dāng)在收到本所關(guān)于終止其股票上市決定后，及時(shí)披露股票終止上市公告。
10.1.9上市公司股票被終止上市的，其發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券及其他衍生品種應(yīng)當(dāng)終止上市，相關(guān)終止上市事宜參照股票終止上市有關(guān)規(guī)定辦理。
第二節(jié) 交易類(lèi)強(qiáng)制退市
10.2.1上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，本所決定終止其股票上市交易：
（一）連續(xù)一百二十個(gè)交易日通過(guò)本所交易系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)的股票累計(jì)成交量低于200萬(wàn)股；
（二）連續(xù)二十個(gè)交易日每日股票收盤(pán)價(jià)均低于1元；
（三）連續(xù)二十個(gè)交易日每日股票收盤(pán)市值均低于3億元；
（四）連續(xù)二十個(gè)交易日每日公司股東人數(shù)均少于400人；
（五）本所認(rèn)定的其他情形。
前款規(guī)定的交易日，不包含公司股票全天停牌日和公司首次公開(kāi)發(fā)行股票上市之日起的二十個(gè)交易日。
紅籌企業(yè)發(fā)行存托憑證的，第一款第一項(xiàng)調(diào)整為連續(xù)一百二十個(gè)交易日通過(guò)本所交易系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)的存托憑證累計(jì)成交量低于200萬(wàn)份；第一款第二項(xiàng)調(diào)整為連續(xù)二十個(gè)交易日每日存托憑證收盤(pán)價(jià)乘以存托憑證與基礎(chǔ)股票轉(zhuǎn)換比例后的數(shù)值均低于1元；第一款第三項(xiàng)調(diào)整為連續(xù)二十個(gè)交易日每日存托憑證市值均低于3億元；不適用第一款第四項(xiàng)的規(guī)定。
證券市場(chǎng)出現(xiàn)重大異常波動(dòng)等情形的，本所可以根據(jù)實(shí)際情況調(diào)整本條規(guī)定的指標(biāo)。
10.2.2上市公司連續(xù)九十個(gè)交易日通過(guò)本所交易系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)的股票累計(jì)成交量低于150萬(wàn)股的，應(yīng)當(dāng)在次一交易日披露公司股票可能被終止上市的風(fēng)險(xiǎn)提示公告，其后每個(gè)交易日披露一次，直至自上述起算時(shí)點(diǎn)起連續(xù)一百二十個(gè)交易日內(nèi)通過(guò)本所交易系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)的股票累計(jì)成交量達(dá)到200萬(wàn)股以上或者本所作出公司股票終止上市的決定（以在先者為準(zhǔn)）。
10.2.3上市公司連續(xù)十個(gè)交易日出現(xiàn)下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)在次一交易日披露公司股票可能被終止上市的風(fēng)險(xiǎn)提示公告，其后每個(gè)交易日披露一次，直至相應(yīng)的情形消除或者本所作出公司股票終止上市的決定（以在先者為準(zhǔn)）：
（一）每日股票收盤(pán)價(jià)均低于1元；
（二）每日股票
