第一條 為規(guī)范期貨公司次級(jí)債管理，促進(jìn)期貨公司健康發(fā)展，根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》、《期貨公司監(jiān)督管理辦法》、《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》等有關(guān)規(guī)定，制定本規(guī)則。
第二條 本規(guī)則所稱期貨公司次級(jí)債，是指期貨公司向股東或機(jī)構(gòu)投資者定向借入的清償順序在普通債之后的次級(jí)債務(wù)（以下簡(jiǎn)稱次級(jí)債務(wù)），以及期貨公司向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行的、清償順序在普通債之后的有價(jià)證券（以下簡(jiǎn)稱次級(jí)債券）。
次級(jí)債務(wù)、次級(jí)債券為期貨公司同一清償順序的債務(wù)。
第三條 次級(jí)債的投資風(fēng)險(xiǎn)由投資者自行承擔(dān)。
第四條 中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱協(xié)會(huì)）依據(jù)法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定和協(xié)會(huì)的自律規(guī)則，對(duì)期貨公司借入或發(fā)行次級(jí)債進(jìn)行自律管理。
第五條 期貨公司可以向下列機(jī)構(gòu)投資者借入或發(fā)行次級(jí)債：
?。ㄒ唬┙?jīng)國(guó)家金融監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，包括商業(yè)銀行、證券公司、基金管理公司、期貨公司、信托公司、保險(xiǎn)公司，以及經(jīng)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)登記的私募基金管理人等；
?。ǘ┣笆鼋鹑跈C(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，包括但不限于銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、投連險(xiǎn)產(chǎn)品、基金產(chǎn)品、證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、期貨公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品，以及經(jīng)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的私募基金；
?。ㄈ﹥糍Y產(chǎn)不低于人民幣1000萬(wàn)元的企業(yè)法人、合伙企業(yè)；
?。ㄋ模┙?jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)投資者。
第六條 次級(jí)債分為長(zhǎng)期次級(jí)債和短期次級(jí)債。
期貨公司借入或發(fā)行期限在1年以上（不含1年）的次級(jí)債為長(zhǎng)期次級(jí)債。
期貨公司為滿足正常流動(dòng)性資金需要，借入或發(fā)行期限在3個(gè)月以上（含3個(gè)月）、1年以下（含1年）的次級(jí)債為短期次級(jí)債。
第七條 長(zhǎng)期次級(jí)債可按一定比例計(jì)入凈資本，到期期限在3年、2年、1年以上的，原則上分別按100%、70%、50%的比例計(jì)入凈資本。
短期次級(jí)債不計(jì)入凈資本。
第八條 期貨公司借入或發(fā)行次級(jí)債應(yīng)符合以下條件：
?。ㄒ唬┙枞牖蚰技Y金有合理用途；
?。ǘ┐渭?jí)債應(yīng)以現(xiàn)金或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他形式借入或融入；
?。ㄈ┙枞牖虬l(fā)行次級(jí)債數(shù)額應(yīng)符合以下規(guī)定：
1.次級(jí)債計(jì)入凈資本的數(shù)額不得超過(guò)凈資本（不含次級(jí)債累計(jì)計(jì)入凈資本的數(shù)額）的50%；
2.負(fù)債與凈資產(chǎn)的比例、流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)不觸及《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》規(guī)定的預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)。
?。ㄋ模┐渭?jí)債券募集說(shuō)明書(shū)內(nèi)容或次級(jí)債務(wù)合同條款符合期貨公司監(jiān)管規(guī)定。
第九條 期貨公司借入或發(fā)行次級(jí)債應(yīng)根據(jù)公司章程的規(guī)定對(duì)以下事項(xiàng)作出決議：
?。ㄒ唬┐渭?jí)債的規(guī)模、期限、利率以及展期和利率調(diào)整；
?。ǘ┙枞牖蚰技Y金的用途；
?。ㄈ┡c借入或發(fā)行次級(jí)債相關(guān)的其他重要事項(xiàng)；
?。ㄋ模Q議有效期。
第十條 期貨公司發(fā)行次級(jí)債券應(yīng)提供募集說(shuō)明書(shū)，借入次級(jí)債務(wù)應(yīng)與債權(quán)人簽訂次級(jí)債務(wù)合同。募集說(shuō)明書(shū)和次級(jí)債務(wù)合同應(yīng)約定以下事項(xiàng)：
（一）清償順序在普通債之后；
?。ǘ┐渭?jí)債的金額、期限、利率；
（三）次級(jí)債本息的償付安排；
?。ㄋ模┙枞牖蚰技Y金用途；
?。ㄎ澹┢谪浌緫?yīng)向債權(quán)人披露的信息內(nèi)容和披露時(shí)間、方式；
（六）次級(jí)債的借入或發(fā)行、償還或兌付應(yīng)符合本規(guī)則；
?。ㄆ撸┻`約責(zé)任。
募集說(shuō)明書(shū)還應(yīng)載明公司基本情況、財(cái)務(wù)狀況、債券發(fā)行、轉(zhuǎn)讓范圍及約束條件。
第十一條 期貨公司次級(jí)債券只能以非公開(kāi)方式發(fā)行，不得采用廣告、公開(kāi)勸誘和變相公開(kāi)方式。每期債券的機(jī)構(gòu)投資者合計(jì)不得超過(guò)200人。
第十二條 期貨公司次級(jí)債券可申請(qǐng)?jiān)谧C券交易所或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的交易場(chǎng)所（以下統(tǒng)稱交易場(chǎng)所）進(jìn)行發(fā)行、轉(zhuǎn)讓，發(fā)行或轉(zhuǎn)讓后，持有同次發(fā)行債券的機(jī)構(gòu)投資者合計(jì)不得超過(guò)200人。次級(jí)債券發(fā)行或轉(zhuǎn)讓后，期貨公司應(yīng)在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他登記結(jié)算機(jī)構(gòu)（以下統(tǒng)稱登記結(jié)算機(jī)構(gòu)）辦理登記。
第十三條 期貨公司次級(jí)債券可由具備承銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格的證券公司承銷(xiāo)，也可由期貨公司自行銷(xiāo)售。
第十四條 期貨公司應(yīng)當(dāng)指定專項(xiàng)賬戶，用于次級(jí)債券募集資金的接受、存儲(chǔ)、劃轉(zhuǎn)與本息償付。
第十五條 期貨公司次級(jí)債券可分期發(fā)行。
第十六條 期貨公司次級(jí)債券的發(fā)行、轉(zhuǎn)讓、兌付、登記、托管、結(jié)算、投資者適當(dāng)性、信息披露和投資者權(quán)益保護(hù)等應(yīng)符合法律法規(guī)以及交易場(chǎng)所和登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的相關(guān)規(guī)定。
第十七條 期貨公司在次級(jí)債資金到賬且已向住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告后，次級(jí)債方可計(jì)入凈資本。
第十八條 期貨公司提前償還長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)后1年之內(nèi)再次借入新的長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)的，新借入的次級(jí)債務(wù)應(yīng)先按照提前償還的長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)剩余到期期限對(duì)應(yīng)的比例計(jì)入凈資本；在提前償還的次級(jí)債務(wù)合同期限屆滿后，再按規(guī)定比例計(jì)入凈資本。新借入的長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)數(shù)額超出提前償還的長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)數(shù)額的，超出部分的次級(jí)債務(wù)可按規(guī)定比例計(jì)入凈資本。
第十九條 期貨公司不得向其實(shí)際控制的子公司借入或發(fā)行次級(jí)債。
第二十條 期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)或償還次級(jí)債務(wù)后將導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，不得償還到期次級(jí)債務(wù)本息。次級(jí)債務(wù)合同應(yīng)明確約定前述事項(xiàng)。
期貨公司到期償還次級(jí)債券不受前款約束。
第二十一條 除以下情形外，期貨公司不得提前償還或兌付次級(jí)債：
（一）期貨公司償還或兌付全部或部分次級(jí)債后，各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)且未觸及預(yù)警指標(biāo)，凈資本數(shù)額不低于借入或發(fā)行次級(jí)債時(shí)的凈資本數(shù)額（包括次級(jí)債計(jì)入凈資本的數(shù)額）；
（二）債權(quán)人將次級(jí)債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)，且次級(jí)債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)符合相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定并經(jīng)批準(zhǔn)；
?。ㄈ┲袊?guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他情形。
第二十二條 期貨公司借入的短期次級(jí)債務(wù)轉(zhuǎn)為長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)或?qū)㈤L(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)展期的，向住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告后方可按規(guī)定比例計(jì)入凈資本。
第二十三條 期貨公司應(yīng)在發(fā)行公告與募集說(shuō)明書(shū)中說(shuō)明次級(jí)債券的清償順序，并向投資者說(shuō)明次級(jí)債的投資風(fēng)險(xiǎn)。
第二十四條 期貨公司應(yīng)當(dāng)自決定發(fā)行次級(jí)債券之日起5個(gè)工作日內(nèi)在協(xié)會(huì)網(wǎng)站及公司網(wǎng)站公開(kāi)披露發(fā)行次級(jí)債券事項(xiàng)，并及時(shí)披露次級(jí)債券的后續(xù)發(fā)行情況。
第二十五條 期貨公司應(yīng)當(dāng)自決定借入次級(jí)債務(wù)之日起5個(gè)工作日內(nèi)在協(xié)會(huì)網(wǎng)站及公司網(wǎng)站公開(kāi)披露借入次級(jí)債務(wù)事項(xiàng)。
第二十六條 期貨公司償還或兌付次級(jí)債，應(yīng)在到期日前至少5個(gè)工作日在協(xié)會(huì)網(wǎng)站及公司網(wǎng)站公開(kāi)披露，并在實(shí)際償還或兌付次級(jí)債后5個(gè)工作日內(nèi)公開(kāi)披露償還或兌付情況。
第二十七條 期貨公司應(yīng)當(dāng)在次級(jí)債借入或發(fā)行完成后5個(gè)工作日內(nèi)向住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告，報(bào)告材料包括但不限于以下內(nèi)容：
?。ㄒ唬┙枞牖虬l(fā)行次級(jí)債的情況說(shuō)明；
（二）關(guān)于借入或發(fā)行次級(jí)債的決議；
?。ㄈ┠技f(shuō)明書(shū)或借入次級(jí)債務(wù)合同；
?。ㄋ模┙枞牖蚰技Y金的用途說(shuō)明；
?。ㄎ澹┖贤?dāng)事人之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系說(shuō)明；
?。┢谪浌咀罱?個(gè)月的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)情況及相關(guān)測(cè)算報(bào)告；
?。ㄆ撸﹤鶛?quán)人資產(chǎn)信用的說(shuō)明材料；
?。ò耍┲袊?guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)根據(jù)審慎監(jiān)管原則認(rèn)為應(yīng)當(dāng)提供的其他材料。
第二十八條 期貨公司應(yīng)當(dāng)在次級(jí)債到期償還或兌付完成后5個(gè)工作日內(nèi)住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。
第二十九條 期貨公司在借入或發(fā)行次級(jí)債的過(guò)程中發(fā)生下列事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)自該事項(xiàng)發(fā)生之日起3個(gè)工作日內(nèi)向住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)進(jìn)行報(bào)告：
?。ㄒ唬┐渭?jí)債務(wù)展期的；
（二）決定提前償還次級(jí)債務(wù)的；
?。ㄈ┌l(fā)生或可能發(fā)生債務(wù)違約的；
?。ㄋ模┢渌绊憘鶆?wù)履行的重大事件。
第三十條 期貨公司違反本規(guī)則的，協(xié)會(huì)要求限期整改，并視情節(jié)輕重對(duì)其采取自律措施。違反法律法規(guī)的，移交中國(guó)證監(jiān)會(huì)等有關(guān)部門(mén)處理。
第三十一條 本規(guī)則由協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)解釋，自發(fā)布之日起實(shí)施。
