交易結(jié)算
51.套利交易與投機(jī)交易的區(qū)別是什么？
答：套利交易是同時(shí)進(jìn)行一買一賣，是雙邊交易。投機(jī)是指單邊買進(jìn)（賣出）期貨合約，屬于單邊交易。套利交易是一種相對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)的交易策略，持倉風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)低于單邊投機(jī)交易。
52.自然人投資者可以參與期貨類場外衍生品交易嗎？
答：根據(jù)期貨類場外衍生品相關(guān)要求，自然人客戶不得參與場外衍生品交易。
53.境內(nèi)投資者可以參與外盤交易嗎？
答：《期貨交易管理?xiàng)l例》規(guī)定境內(nèi)單位或者個(gè)人從事境外期貨交易的辦法，由國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)會(huì)同國務(wù)院商務(wù)主管部門、國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、外匯管理部門等有關(guān)部門制訂，報(bào)國務(wù)院批準(zhǔn)后施行。目前該辦法尚未出臺(tái)。
54.期貨合約能像股票一樣長期持有嗎？
答：不能。在期貨交易中，期貨合約都是有期限的，目前國內(nèi)商品期貨合約的期限為12-36個(gè)月。當(dāng)合約到期時(shí)，所有未平倉的商品期貨合約都必須進(jìn)行實(shí)物交割，并且需要交付或者接收增值稅專用發(fā)票。所以，投資者如果不想或者不能進(jìn)行實(shí)物交割、無法交付或者接收增值稅專用發(fā)票的，就應(yīng)當(dāng)在交易所規(guī)定的期限前平倉。而不是像在股市里，只要上市公司沒有退市，就能一直持有股票。投資者如果想一直持有某個(gè)商品的期貨合約，以滿足長期商品投資的需要，可以通過在市場上的一買一賣的方式，將臨近交割期限的合約平倉，同時(shí)持有更遠(yuǎn)月份的合約。
55.期貨開盤價(jià)是怎樣產(chǎn)生的？
答：開盤價(jià)定為合約開市前五分鐘內(nèi)經(jīng)集合競價(jià)產(chǎn)生的成交價(jià)格；如果集合競價(jià)未產(chǎn)生價(jià)格的，以當(dāng)日第一筆成交價(jià)為當(dāng)日開盤價(jià)；如果當(dāng)日該合約全天無成交，以昨日結(jié)算價(jià)作為當(dāng)日開盤價(jià)。
56.什么叫集合競價(jià)？
答：開盤集合競價(jià)在每一交易日開市前5分鐘內(nèi)進(jìn)行，其中前4分鐘為期貨合約買、賣指令申報(bào)時(shí)間，后1分鐘為集合競價(jià)撮合時(shí)間（此1分鐘內(nèi)無法下單及撤單）。投資者根據(jù)上一交易日的收盤價(jià)和對(duì)當(dāng)日行情的預(yù)測輸入交易價(jià)格，按最大成交量的原則確定當(dāng)日交易的開盤價(jià)，這個(gè)過程稱為集合競價(jià)。
57.撮合成交的原則是什么？
答：一般情況下遵循價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先原則，當(dāng)漲跌停板時(shí)，遵循平倉優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先原則。
58.期貨收盤價(jià)是怎樣產(chǎn)生的？
答：收盤價(jià)定為合約當(dāng)日交易的最后一筆成交價(jià)格；如果當(dāng)日該合約全天無成交，不同交易所對(duì)收盤價(jià)的規(guī)定有差別，有的以昨日結(jié)算價(jià)作為當(dāng)日收盤價(jià)。
59.商品期貨的結(jié)算價(jià)是怎樣產(chǎn)生的？
答：商品期貨的結(jié)算價(jià)是指某一期貨合約當(dāng)日成交價(jià)格按成交量的加權(quán)平均價(jià)。結(jié)算價(jià)是進(jìn)行當(dāng)日未平倉合約盈虧結(jié)算和制定下一交易日漲跌停板額的依據(jù)。
60.開倉、持倉和平倉的概念是什么？
答：在期貨交易中，無論是買還是賣，凡是新建頭寸都叫開倉。交易者建倉之后手中就持有頭寸，這叫持倉。而平倉是指交易者了結(jié)持倉的交易行為，了結(jié)的方式是針對(duì)持倉方向作相反的對(duì)沖買賣。由于開倉和平倉有著不同的含義，所以交易者在買賣期貨合約時(shí)必須指明是開倉還是平倉。
61.期貨公司為什么要求投資者在沒有持倉的情況下，賬戶中要留存一部分資金？
答：期貨公司要求投資者賬戶中留存“保底資金”，主要是考慮到交易時(shí)段內(nèi)實(shí)時(shí)計(jì)算的可用資金與以結(jié)算價(jià)計(jì)算的結(jié)果之間可能存在細(xì)小差異。投資者若按照交易時(shí)段的實(shí)時(shí)計(jì)算結(jié)果出金，在結(jié)算后可能會(huì)因?yàn)檫^量出金，造成賬戶輕微穿倉。“保底資金”一般數(shù)額較小，對(duì)投資者影響不大，當(dāng)投資者特別提出或辦理銷戶時(shí)，可以取出。
62.期貨持倉量變化是雙邊計(jì)算還是單邊計(jì)算？
答：單邊。其中，各商品交易所自2020年1月1日起，期貨市場行情信息的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)、發(fā)布和報(bào)送口徑統(tǒng)一調(diào)整為單邊計(jì)算。
63.如何理解追加保證金？
答：期貨交易中，資金分為保證金及可用資金，其中保證金為開倉占用資金，可用資金為賬戶剩余資金。當(dāng)出現(xiàn)虧損時(shí)，虧損資金從可用資金里扣除。當(dāng)可用資金為負(fù)時(shí)，需要追加保證金，以確?？捎觅Y金為正，若無法及時(shí)追加資金，可能會(huì)被強(qiáng)行平倉。
64.投資者在什么情況會(huì)被強(qiáng)行平倉？
答：（1）可用資金小于零，并未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足的；
（2）持倉超出限額標(biāo)準(zhǔn)，并未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)平倉的；
（3）因違規(guī)受到交易所強(qiáng)行平倉處罰的；
（4）根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)予強(qiáng)行平倉的；
（5）其他應(yīng)予強(qiáng)行平倉的。
65.什么是穿倉？投資者發(fā)生穿倉為什么要賠償期貨公司？
答：穿倉是指投資者賬戶上權(quán)益為負(fù)值的風(fēng)險(xiǎn)狀況，即投資者的虧損超過了開倉前賬戶上的保證金，從而對(duì)期貨公司負(fù)有債務(wù)的情況。期貨市場遵循“買者自負(fù)”的原則，穿倉損失是投資者交易的結(jié)果，虧損超過了其向期貨公司交納的期貨保證金，期貨公司為此向期貨交易所替投資者墊付了超出保證金的部分損失，因此享有向投資者追償?shù)臋?quán)利，投資者應(yīng)向期貨公司履行賠償責(zé)任。
66.穿倉未償還對(duì)投資者有影響嗎？
答：有影響。在期貨公司認(rèn)為非本公司責(zé)任情況下，期貨投資者穿倉款項(xiàng)超過一定金額且逾期未歸還的，期貨公司將穿倉信息報(bào)送至期貨投資者信用風(fēng)險(xiǎn)信息數(shù)據(jù)庫，投資者在其他期貨公司新開戶時(shí)可能會(huì)受影響。
67.什么是對(duì)敲？
答：對(duì)敲交易是兩個(gè)賬戶之間在相同的期貨合約上，按照事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式進(jìn)行的互為對(duì)手的交易。對(duì)敲交易是期貨市場典型的違規(guī)交易行為，通常發(fā)生在流動(dòng)性較差的遠(yuǎn)期期貨合約，通過對(duì)敲交易能夠影響市場價(jià)格、轉(zhuǎn)移資金或者謀取不正當(dāng)利益。
68.期貨交易常用交易指令有哪些？
答：國際上常用的交易指令有：市價(jià)指令、限價(jià)指令、止損指令和取消指令等。交易指令當(dāng)日有效。在指令成交前，客戶可提出變更或撤銷。
69.下單委托失敗可能有哪些情況？
答：（1）不在交易時(shí)間段內(nèi)；
（2）價(jià)格超出了漲跌停板幅度；
（3）價(jià)格不符合最小變動(dòng)價(jià)位限制；
（4）客戶交易權(quán)限被限制等情形。
70.下單時(shí)可不可以指定平今倉？
答：目前只有上海期貨交易所的交易品種平倉時(shí)可以下達(dá)“平今倉”指令。大連商品交易所、鄭州商品交易所和中國金融期貨交易所交易的品種平倉時(shí)沒有“平今倉”指令，默認(rèn)平老倉優(yōu)先。交易所在結(jié)算時(shí)一律按規(guī)定撮合，自動(dòng)配對(duì)相應(yīng)平今倉合約。
71.期貨從業(yè)人員可以代理客戶進(jìn)行期貨交易，或以個(gè)人名義為客戶提供咨詢服務(wù)、收取報(bào)酬嗎？
答：不可以。《期貨從業(yè)人員管理辦法》規(guī)定期貨從業(yè)人員不得以本人或他人名義從事期貨交易?！镀谪浌酒谪浲顿Y咨詢業(yè)務(wù)試行辦法》規(guī)定期貨從業(yè)人員不得以個(gè)人名義為投資者提供期貨投資咨詢服務(wù)、收取服務(wù)報(bào)酬，而應(yīng)當(dāng)以期貨公司名義開展業(yè)務(wù)，相關(guān)費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)也應(yīng)當(dāng)在《期貨投資咨詢服務(wù)合同》中進(jìn)行明確約定。
72.什么是配資交易？
答：期貨市場中的配資，即以投資公司或投資管理公司名義的市場主體為有資金需求的期貨投資者提供融資服務(wù)的行為。通常的操作方法是，配資公司以其控制的個(gè)人名義在期貨公司開立交易賬戶，并將賬戶提供給投資者使用，投資者存入自有資金，配資公司以此為基數(shù)，向投資者進(jìn)行配資。配資公司在交易過程中對(duì)賬戶實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)控制，虧損達(dá)到一定比例時(shí)對(duì)其進(jìn)行平倉或要求其追加保證金，以保證配資公司自身資金不受損失，同時(shí)收取高額資金使用費(fèi)。由于在配資業(yè)務(wù)中，客戶資金被配資公司控制，其安全性難以得到保障；且配資放大了杠桿比例，加大了客戶財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)，配置資金進(jìn)入期貨市場，可能擾亂期貨市場秩序，存在風(fēng)險(xiǎn)隱患。建議投資者增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，遠(yuǎn)離配資業(yè)務(wù)。
73.異常交易行為有哪些？會(huì)受到自律懲戒嗎？
答：根據(jù)交易所異常交易行為管理辦法，異常交易主要包括自成交（以自己為交易對(duì)象多次自買自賣）、實(shí)控關(guān)系賬戶之間互為對(duì)手的交易、日內(nèi)頻繁報(bào)撤單、日內(nèi)大額報(bào)撤單、實(shí)控關(guān)系賬戶持倉超限等。
客戶出現(xiàn)異常交易行為之一的，交易所可以采取下列措施：要求報(bào)告情況；列入交易所重點(diǎn)關(guān)注名單；向會(huì)員通報(bào)；約見談話；限期平倉；限制開倉；強(qiáng)行平倉；根據(jù)交易所業(yè)務(wù)規(guī)則可以采取的其他措施。被采取限制開倉自律管理措施的客戶，交易所將向市場公告。涉嫌違反法律法規(guī)的，交易所應(yīng)當(dāng)提請(qǐng)中國證監(jiān)會(huì)進(jìn)行立案調(diào)查。
74.期貨交易手續(xù)費(fèi)是統(tǒng)一的嗎？
答：手續(xù)費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)是期貨公司為投資者提供服務(wù)的價(jià)格，需要由雙方協(xié)商，并通過《期貨經(jīng)紀(jì)合同》予以確定。行業(yè)內(nèi)無統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，每家期貨公司的收費(fèi)情況可能會(huì)有所不同，計(jì)算方式有按金額和按手?jǐn)?shù)計(jì)算兩種。
75.網(wǎng)上交易委托單有哪幾種狀態(tài)，它們分別代表什么含義？
答：待撤：撤單指令還未報(bào)到交易所場內(nèi)。
正撤：撤單指令已送達(dá)期貨公司，正在等待處理，此時(shí)不能確定是否已進(jìn)場；
部撤：委托指令已成交一部分，未成交部分被撤銷；
已撤：委托指令全部被撤消；
未報(bào)：委托指令還未送入數(shù)據(jù)處理；
待報(bào)：委托指令還未被數(shù)據(jù)處理報(bào)到交易所場內(nèi)；
正報(bào)：委托指令已送達(dá)公司，正在等待處理，此時(shí)不能確定是否已進(jìn)場；
已報(bào)：已收到下單反饋；
部成：委托指令部份成交；
已成：委托指令全部成交；
撤廢：撤單廢單（或錯(cuò)單），表示撤單指令失敗，原因可能是被撤的下單指令已經(jīng)成交了或場內(nèi)無法找到這條下單記錄；
廢單：交易所反饋的信息，表示該定單無效。
76.客戶盤中盈利為什么可取資金沒變化?虧損了為什么會(huì)減少？
答:這是目前交易結(jié)算基礎(chǔ)規(guī)則，盤中盈利在持倉平倉后會(huì)釋放，待當(dāng)日結(jié)算后，計(jì)入可取資金增加，當(dāng)日盤中虧損即時(shí)在可用資金中扣減，有利于控制持倉風(fēng)險(xiǎn)。
77.為什么不同軟件里顯示的“可用資金”不太一致？
答：因交易所不同品種的手續(xù)費(fèi)平今倉優(yōu)惠方式不同（如有的體現(xiàn)為平今免收、有的體現(xiàn)為減半），盤中不同軟件進(jìn)行客戶賬戶平今倉手續(xù)費(fèi)優(yōu)惠的計(jì)算方式不同，因此在盤中登錄不同系統(tǒng)軟件看到的賬戶“可用資金”可能會(huì)有所不同，這不影響賬戶結(jié)算數(shù)據(jù)的一致性。
78.為什么同品種不同月份的保證金比例不一樣？
答：不同月份的期貨同品種合約，其價(jià)格波動(dòng)受不同期限的遠(yuǎn)期預(yù)期影響，雖然一般情況下趨勢(shì)基本一致，但波動(dòng)性特征存在一定差異，而且不同月份合約之間的流動(dòng)性差異，也會(huì)導(dǎo)致價(jià)格波動(dòng)性的差異，此外新合約掛牌上市、不同合約出現(xiàn)差異化的單邊行情等，也會(huì)導(dǎo)致同品種不同月份的保證金比例不一樣。
79.條件單設(shè)定的觸發(fā)價(jià)和觸發(fā)后實(shí)際委托價(jià)格不一致？
答：軟件中設(shè)置的條件單價(jià)格是觸發(fā)價(jià)，也就是說這個(gè)價(jià)格是系統(tǒng)確認(rèn)是否發(fā)出委托的依據(jù)價(jià)格。委托時(shí)系統(tǒng)會(huì)按照投資者設(shè)置的委托形式下單，例如設(shè)置了市價(jià)委托，那么會(huì)以市場上當(dāng)時(shí)的市價(jià)發(fā)出委托，成交價(jià)是由交易所撮合成交的結(jié)果。請(qǐng)客戶謹(jǐn)慎設(shè)置條件單中的委托價(jià)格，因?yàn)榇嬖谛星楦羧仗盏目赡堋?/p>
80.什么是最后交易日？
答：最后交易日是指某個(gè)期貨合約在合約交割月份中進(jìn)行的最后一個(gè)交易日，過了這個(gè)期限的未平倉期貨合約，必須按規(guī)定進(jìn)行實(shí)物交割或現(xiàn)金交割。期貨交易所根據(jù)不同期貨合約標(biāo)的物的現(xiàn)貨交易特點(diǎn)或其他因素，確定其最后交易日。
81.持倉合約到期怎么辦？
答：根據(jù)規(guī)定，大連商品交易所和鄭州商品交易所自然人不允許進(jìn)入交割月，若交割月前一月最后交易日未平倉，會(huì)被強(qiáng)行平倉；上海期貨交易所部分品種持倉需要調(diào)整為規(guī)定的整數(shù)倍方可進(jìn)入交割月，如果沒有及時(shí)調(diào)整持倉，可能會(huì)被強(qiáng)行平倉；中國金融期貨交易所股指類合約到期日直接現(xiàn)金交割，國債類合約到期日進(jìn)行實(shí)物交割。
82.如何使用中國期貨市場監(jiān)控中心的投資者查詢服務(wù)系統(tǒng)？
答：https://investorservice.cfmmc.com/，打開網(wǎng)址輸入期貨市場監(jiān)控中心賬戶及密碼，可查看當(dāng)日及最近6個(gè)月的結(jié)算單。
83.逐日盯市與逐筆對(duì)沖有什么區(qū)別？
答：客戶通過期貨市場監(jiān)控中心可查詢到“逐日盯市”和“逐筆對(duì)沖”兩種格式的結(jié)算單。
“逐日盯市”的計(jì)算方法可以簡單概括為：客戶平倉盈虧及當(dāng)日未平持倉的盈虧，全部計(jì)入客戶當(dāng)日結(jié)存。
“逐筆對(duì)沖”的計(jì)算方法可以簡單概括為：只有已平倉了結(jié)的盈虧計(jì)入當(dāng)日結(jié)存，未平持倉的盈虧不計(jì)入當(dāng)日結(jié)存。
兩種結(jié)算單的盈虧計(jì)算方法有所不同。
84.境外客戶能查詢英文版本的結(jié)算單嗎？
答：中國期貨市場監(jiān)控中心已于2019年8月21日上線英文結(jié)算賬單查詢服務(wù)功能。境外客戶（包括通過期貨公司開戶的境外客戶及不直接入場交易的境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)）可在登錄查詢系統(tǒng)后選擇賬單語言，查看并下載英文版結(jié)算賬單。
85.結(jié)算單如何解讀？
答：客戶通過中國期貨市場監(jiān)控中心查詢的結(jié)算單主要分為五部分：客戶基本資料、資金狀況、出入金明細(xì)、成交匯總及持倉匯總，其中：基本資料體現(xiàn)客戶資金賬號(hào)、客戶名稱、查詢交易日期等信息；資金狀況體現(xiàn)客戶當(dāng)日的全部資金信息，包括：
（1）上日結(jié)存：上一交易日客戶的當(dāng)日結(jié)存；
（2）當(dāng)日存取合計(jì)：當(dāng)日入金及出金合計(jì)金額；
（3）當(dāng)日盈虧：當(dāng)日平倉盈虧與持倉盈虧之和；
（4）當(dāng)日總權(quán)利金：當(dāng)日期權(quán)交易產(chǎn)生的權(quán)利金收支凈額；
（5）當(dāng)日手續(xù)費(fèi)：當(dāng)日交易所產(chǎn)生的全部費(fèi)用（包括交割手續(xù)費(fèi)）；
（6）當(dāng)日權(quán)益：期初權(quán)益（上日權(quán)益）+當(dāng)日存取+當(dāng)日盈虧－當(dāng)日手續(xù)費(fèi)+當(dāng)日總權(quán)利金+質(zhì)押金變動(dòng)；
（7）當(dāng)日結(jié)存：由于計(jì)算盈虧的方法不同，“逐日盯市”結(jié)算單中的當(dāng)日結(jié)存與客戶權(quán)益相等，“逐筆對(duì)沖”結(jié)算單中當(dāng)日結(jié)存為客戶權(quán)益刨除持倉盈虧；
（8）質(zhì)押金：客戶以標(biāo)準(zhǔn)倉單/國債等作抵押折算成可用資金時(shí)的金額；
（9）保證金占用：當(dāng)日結(jié)算價(jià)×持倉手?jǐn)?shù)×交易單位×保證金率；
（10）可用資金：客戶權(quán)益－保證金占用；
（11）風(fēng)險(xiǎn)度：按公司規(guī)定的保證金比例計(jì)算的交易保證金/客戶權(quán)益×100％，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)度大于100％時(shí)則將會(huì)收到《追加保證金通知書》。；
（12）追加保證金：當(dāng)保證金不足時(shí)須追加的金額，追加至可用資金大于等于0；
出入金明細(xì)體現(xiàn)客戶每筆入金及出金具體金額及方式；
成交匯總體現(xiàn)客戶當(dāng)日成交的總體情況，成交匯總一欄右側(cè)可點(diǎn)擊查詢?cè)敿?xì)的成交及平倉明細(xì)數(shù)據(jù)；
持倉匯總體現(xiàn)客戶當(dāng)日持倉的總體情況，持倉匯總一欄右側(cè)可點(diǎn)擊查詢?cè)敿?xì)的持倉明細(xì)數(shù)據(jù)。
交割
86.什么是交割？
答:交割是交易雙方按照合約和規(guī)則的規(guī)定通過該期貨合約所載商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移,了結(jié)未平倉合約的過程。簡單說就是合約到期后，未平倉的買方支付貨款并獲得相應(yīng)商品，未平倉的賣方交付相應(yīng)商品并開具增值稅發(fā)票的過程。
87.目前國內(nèi)期貨品種分為幾種交割方式？
答：期貨交易的交割方式分為實(shí)物交割和現(xiàn)金交割兩種。在期貨市場中，商品期貨通常都采用實(shí)物交割方式，金融期貨中滬深300、上證50、中證500指數(shù)期貨合約采用現(xiàn)金交割方式，2、5、10年期國債期貨合約采用實(shí)物交割方式，原油期貨采用實(shí)物交割方式。
88.什么是滾動(dòng)交割？
答：滾動(dòng)交割是指在合約進(jìn)入交割月以后，由持有標(biāo)準(zhǔn)倉單和賣持倉的賣方客戶主動(dòng)提出，并由交易所組織匹配雙方在規(guī)定時(shí)間完成交割的交割方式。
89.什么是集中交割？
答：也稱一次性交割，是指所有到期合約在交割月份最后交易日過后一次性集中交割的交割方式。
90.買方交割的基本流程是什么？
答：買方交貨款—接收電子倉單—注銷標(biāo)準(zhǔn)倉單—打印《提貨憑證》—憑《提貨憑證》到交割倉庫辦理出庫手續(xù)—商品出庫。
91.賣方如何進(jìn)行交割？
答:申請(qǐng)交割預(yù)報(bào)——貨物入庫（交割倉庫驗(yàn)收）——交割倉庫或指定質(zhì)檢機(jī)構(gòu)檢驗(yàn)——倉庫提交注冊(cè)申請(qǐng)——會(huì)員復(fù)核——交易所審批——系統(tǒng)提交倉單——參與交割，獲得貨款和開具增值稅發(fā)票。（如在廠庫標(biāo)準(zhǔn)倉單注冊(cè)，則無需申請(qǐng)交割預(yù)報(bào)）
92.什么是期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨？
答：期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨（簡稱期轉(zhuǎn)現(xiàn)）是指持有同一交割月份合約的多空交易雙方之間達(dá)成現(xiàn)貨買賣協(xié)議后，并按照協(xié)議價(jià)格了結(jié)各自持有的期貨持倉，同時(shí)進(jìn)行數(shù)量相當(dāng)?shù)呢浛詈蛯?shí)物交換。
93.交割倉庫與交割廠庫的區(qū)別？
答：（1）交割倉庫為客戶提供倉單儲(chǔ)存的服務(wù)，客戶可以把自己的貨物存放在交割倉庫并生成倉單。
（2）交割廠庫是一個(gè)生產(chǎn)或貿(mào)易的企業(yè)，能生產(chǎn)出倉單對(duì)應(yīng)的貨物并生成倉單。
按交易所的規(guī)定，交割廠庫生成的倉單必須為該廠庫生產(chǎn)，不得接受其他客戶的貨物。
94.什么是標(biāo)準(zhǔn)倉單？
答：標(biāo)準(zhǔn)倉單是指倉庫或廠庫按照交易所規(guī)定的程序提交倉單注冊(cè)申請(qǐng)后，經(jīng)交易所注冊(cè)，可用于證明貨主擁有實(shí)物或者可予提貨的財(cái)產(chǎn)憑證。
95.什么是標(biāo)準(zhǔn)倉單注銷？
答：標(biāo)準(zhǔn)倉單注銷是指會(huì)員代客戶到交易所辦理標(biāo)準(zhǔn)倉單退出流通，換取《提貨通知單》的手續(xù)?？蛻糁挥袑?biāo)準(zhǔn)倉單注銷，生成《提貨通知單》后，方可到指定交割倉庫辦理提貨事宜。
96.企業(yè)客戶通過交易所倉單業(yè)務(wù)平臺(tái)申請(qǐng)標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)，質(zhì)押出來的資金有哪些用途？
答：僅能用于充抵期貨保證金。
非法期貨類
97.非法證券期貨活動(dòng)由誰負(fù)責(zé)查處？
答：根據(jù)《證券法》、《期貨交易管理?xiàng)l例》、《國務(wù)院辦公廳關(guān)于嚴(yán)厲打擊非法發(fā)行股票和非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》（國辦發(fā)〔2006〕99號(hào)）的規(guī)定，非法證券期貨活動(dòng)的查處和善后處理工作按屬地原則由各省、自治區(qū)、直轄市及計(jì)劃單列市人民政府負(fù)責(zé)。涉及多個(gè)?。▍^(qū)、市）的，由公司注冊(cè)地的省級(jí)人民政府牽頭負(fù)責(zé)，相關(guān)?。▍^(qū)、市）要予以積極配合。發(fā)現(xiàn)涉嫌犯罪的，應(yīng)及時(shí)移送公安機(jī)關(guān)立案查處，并依法追究刑事責(zé)任。
中國證監(jiān)會(huì)的職責(zé)主要是根據(jù)公安、司法機(jī)關(guān)要求，對(duì)非法證券期貨類案件從專業(yè)角度出具性質(zhì)認(rèn)定意見及進(jìn)行案件移送等。
98.非法證券期貨活動(dòng)會(huì)給投資者帶來什么風(fēng)險(xiǎn)？
答：非法證券期貨活動(dòng)是一種典型的涉眾型違法犯罪活動(dòng)，嚴(yán)重干擾正常的經(jīng)濟(jì)金融秩序，破壞社會(huì)和諧穩(wěn)定。不法分子往往使用虛假身份和虛假信息，通過夸大宣傳、承諾收益等手段，以各種形式作掩護(hù)，引誘投資者上當(dāng)受騙。不法分子騙取投資者錢財(cái)后，往往立即揮霍一空，或者逃之夭夭，投資者損失難以追回。
需要注意的是，投資者參與非法證券期貨活動(dòng)不受法律保護(hù)。根據(jù)1998年國務(wù)院發(fā)布的《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》第18條規(guī)定，“因參與非法金融業(yè)務(wù)受到的損失，由參與者自行承擔(dān)”。投資者如果參與非法證券期貨活動(dòng)，將面臨“責(zé)任自負(fù)，損失自擔(dān)”的結(jié)果。
99.如何識(shí)別非法證券期貨活動(dòng)？
答：近年來，隨著政府對(duì)非法證券期貨活動(dòng)打擊力度的不斷加大，不法分子從事非法證券期貨活動(dòng)的手法不斷翻新，非法證券期貨活動(dòng)的隱蔽性也越來越強(qiáng)。識(shí)別非法證券期貨活動(dòng)，可以從以下四個(gè)方面來判斷：
（1）看業(yè)務(wù)資質(zhì)。證券期貨行業(yè)是特許經(jīng)營行業(yè)，按照規(guī)定，開展證券期貨業(yè)務(wù)需要經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，取得相應(yīng)業(yè)務(wù)資格。未取得相應(yīng)業(yè)務(wù)資格而開展證券期貨業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，是非法機(jī)構(gòu)，請(qǐng)不要與這樣的機(jī)構(gòu)打交道，以免上當(dāng)受騙。投資者如果想要知道一家公司是否獲準(zhǔn)公開發(fā)行，可以通過中國證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站（www.csrc.gov.cn）查詢行政許可信息欄目，同時(shí)還可以登錄上海證券交易所（www.sse.com.cn）、深圳證券交易所（www.szse.cn）網(wǎng)站查詢新股發(fā)行的具體信息；如果想要知道一家公司或人員是否具備證券期貨業(yè)務(wù)資格，可以登錄中國證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站或中國證券業(yè)協(xié)會(huì)（www.sac.net.cn）和中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)（www.cfachina.org）網(wǎng)站進(jìn)行查詢。另外，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司也是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的全國性證券交易場所，投資者可以登錄其網(wǎng)站（www.neeq.cc）查詢具有主辦券商業(yè)務(wù)資格的證券公司和掛牌公司有關(guān)信息。
（2）看營銷方式。開展證券期貨業(yè)務(wù)活動(dòng)，要遵守證券期貨法律法規(guī)有關(guān)投資者適當(dāng)性管理的要求，合法的證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)在進(jìn)行業(yè)務(wù)宣傳推介時(shí)，一般會(huì)采用謹(jǐn)慎用語，不會(huì)夸大宣傳、虛假宣傳，同時(shí)還會(huì)按要求充分揭示業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。但是，不法分子大多利用投資者“一夜暴富”或急于扭虧的心理，較多采用夸張、煽動(dòng)或吸引眼球的宣傳用語，往往自稱“老師”、“股神”，以“跟買即漲停”、“推薦黑馬”、“提供內(nèi)幕信息”、“包賺不賠”、“保證上市”、“專家一對(duì)一貼身指導(dǎo)”、“對(duì)接私募”等說法吸引投資者。證券期貨投資是有風(fēng)險(xiǎn)的，不可能穩(wěn)賺不賠。
（3）看匯款賬號(hào)。一般來說，非法證券期貨活動(dòng)的目的是為了騙取投資者錢財(cái)，獲取非法所得。為達(dá)此目的，不法分子往往會(huì)采取各種推銷手段，如打折、優(yōu)惠、頻繁催款、制造緊迫感等方式，催促投資者盡快將資金打入其控制的銀行賬戶。合法證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)只能以公司名義對(duì)外開展業(yè)務(wù)，也只能以公司的名義開立銀行賬戶，不會(huì)用個(gè)人賬戶或非本機(jī)構(gòu)賬戶進(jìn)行收款。投資者在匯款環(huán)節(jié)應(yīng)當(dāng)格外謹(jǐn)慎，如果收款賬戶為個(gè)人賬戶或與該機(jī)構(gòu)名稱不符，投資者一定不要向其匯款。
（4）看互聯(lián)網(wǎng)址。非法證券期貨網(wǎng)站的網(wǎng)址往往采用無特殊意義的字母和數(shù)字構(gòu)成，或在合法證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)網(wǎng)址的基礎(chǔ)上變換或增加字母和數(shù)字。投資者可通過證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站或中國證券業(yè)協(xié)會(huì)、中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站，查看合法證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)的網(wǎng)址，不要登陸非法證券期貨網(wǎng)站，以免誤入陷阱，蒙受損失。
100.受到非法證券期貨活動(dòng)侵害后如何處理？
答：根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定，非法證券期貨活動(dòng)的查處和善后處理由地方人民政府負(fù)責(zé)。投資者受到非法證券期貨活動(dòng)侵害后，為使不法分子及時(shí)得到查處，盡可能挽回?fù)p失，請(qǐng)?jiān)诘谝粫r(shí)間向當(dāng)?shù)毓矙C(jī)關(guān)報(bào)案，或者向當(dāng)?shù)毓ど滩块T、證券期貨監(jiān)管部門反映。投資者應(yīng)妥善保管好合同、匯款單、銀行流水等憑證以及通話短信記錄、交易記錄等材料，提供給地方政府有關(guān)部門，以便其查處非法證券期貨活動(dòng)，維護(hù)自身合法權(quán)益。
此外，最高人民法院、最高人民檢察院、公安部、中國證監(jiān)會(huì)于2008年1月2日聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于整治非法證券活動(dòng)有關(guān)問題的通知》對(duì)非法證券活動(dòng)受害人的救濟(jì)途徑作了規(guī)定，如果非法證券活動(dòng)構(gòu)成犯罪，被害人應(yīng)當(dāng)通過公安、司法機(jī)關(guān)行使追贓程序追償；如果非法證券活動(dòng)僅是一般違法行為而沒有構(gòu)成犯罪，當(dāng)事人符合民事訴訟法規(guī)定的起訴條件的，可以通過民事訴訟程序請(qǐng)求賠償。
(來源：中國期貨業(yè)協(xié)會(huì))
