按照《期貨交易管理條例》第二十五條規(guī)定，期貨公司不得未經投資者委托或者不按照委托內容，擅自進行期貨交易，不得向投資者作獲利保證，不得在經紀業(yè)務中與投資者約定分享利益或者共擔風險。
       關于擅自進行期貨交易。這種不忠實執(zhí)行投資者交易指令的情況包括兩種類型：一種是未經投資者委托就擅自進行期貨交易；另一種是不按照投資者交易指令所明確的委托范圍進行期貨交易，這種行為又具體分為不執(zhí)行交易指令、不完全執(zhí)行交易指令和超越投資者交易指令委托范圍進行期貨交易。當前，在期貨市場日益規(guī)范的大背景下，期貨公司擅自交易行為已經極少，主要是期貨公司工作人員未經投資者同意私下擅自進行交易，以獲取收入提成。實踐中，期貨公司工作人員擅自交易存在兩種情形。
       第一種情形是投資者出于過度信任、方便交易、委托代為下單等原因，主動告知期貨公司工作人員交易密碼后，工作人員未經其同意擅自進行交易。在此情況下，投資者本人存在密碼保管不善等過錯，期貨公司工作人員涉嫌違規(guī)，雙方應當按各自過錯承擔損失。當前，期貨公司往往在《期貨經紀合同》中提示投資者妥善保管密碼，公司及其工作人員不得接受全權委托。因此，當投資者與期貨公司工作人員出現(xiàn)此類糾紛后，很難向期貨公司主張索賠。同時，因為投資者通常采用密碼交易，凡使用密碼進行的操作均視為投資者本人的操作，投資者難以取證證明存在擅自交易，為此，投資者要承擔由于密碼管理不善所帶來的損失。為了避免出現(xiàn)上述不利后果，投資者不宜將交易密碼交給期貨公司工作人員。
       第二種情形是投資者沒有告知，但期貨公司工作人員通過一定手段獲取密碼后，不經投資者同意，擅自進行交易。在這種情形下，投資者沒有過錯，可以向工作人員所在的期貨公司、中國期貨業(yè)協(xié)會以及監(jiān)管部門投訴，也可以向有管轄權的法院提起侵權之訴。投訴對象是期貨公司工作人員本人，而不是期貨公司，因為期貨公司工作人員的此類行為不屬于職務行為，投資者難以在法律上向期貨公司主張權利。同時，這種情形往往與盜碼交易等行為交叉重疊，涉嫌違法犯罪，因此，投資者有時也可以向公安機關報案。
       關于向投資者作獲利保證。期貨交易是高風險交易，任何人都不可能保證盈利，有關獲利的保證實際上是一種誘騙和欺詐。我國法律對此明確禁止，并要求期貨公司必須向投資者說明期貨交易的風險，提示其謹慎入市。
       關于與投資者約定分享利益或者共擔風險。這種做法實際上也是誘騙投資者參與期貨交易，該做法不否認期貨市場的風險，而是使投資者認為即便有風險還有期貨公司幫助承擔，以此消除投資者對期貨市場高風險的擔憂，進而入市交易。對于這種做法，《期貨交易管理條例》明確禁止，中國期貨業(yè)協(xié)會《〈期貨經紀合同〉指引》也特別告知投資者，“……期貨交易中任何獲利或者不會發(fā)生損失的承諾均為不可能或者是沒有根據(jù)的，期貨公司不得與客戶約定分享利益或共擔風險”。
       期貨公司或期貨公司工作人員向投資者作獲利保證，或與投資者約定分享利益或共擔風險，都屬于被《期貨交易管理條例》禁止的，相應條款是無效的。《最高人民法院關于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》第十四條規(guī)定，“因期貨經紀合同無效給客戶造成經濟損失的，應當根據(jù)無效行為與損失之間的因果關系確定責任的承擔。一方的損失系對方行為所致，應當由對方賠償損失；雙方有過錯的，根據(jù)過錯大小各自承擔相應的民事責任”?！?