1、什么是投資者適當性管理

       答：投資者適當性管理是指證券公司等金融服務(wù)機構(gòu)在開展業(yè)務(wù)時，必須根據(jù)投資者的財產(chǎn)收入狀況、風(fēng)險承受能力、投資經(jīng)驗和投資需求等情況提供相匹配的金融產(chǎn)品或服務(wù)。投資者則需在了解金融產(chǎn)品或服務(wù)的基礎(chǔ)上，根據(jù)自身的投資能力、風(fēng)險承受能力等情況，理性地選擇適合自己的金融產(chǎn)品或服務(wù)。

2、建立健全投資者適當性管理制度有什么意義？

       答：2008年國際金融危機得出的一個重要教訓(xùn)，就是要建立健全投資者適當性管理制度，加強對投資者的適當性管理。隨著我國多層次資本市場的進一步發(fā)展，證券業(yè)務(wù)范圍逐步拓展，金融產(chǎn)品種類不斷豐富，需要規(guī)范證券公司向投資者提供適當金融產(chǎn)品或金融服務(wù)的行為，在賣者有責(zé)和買者自負之間進行有效的平衡，引導(dǎo)投資者進行適合其風(fēng)險承受能力的金融產(chǎn)品投資，切實保護投資者投資權(quán)益，有助于培育投資者長期投資、價值投資和理性投資的理念。

3、投資者適當性制度適用的范圍有哪些？

       答：證券公司向投資者銷售金融產(chǎn)品，或者以投資者買入金融產(chǎn)品為目的提供投資顧問、融資融券、資產(chǎn)管理、柜臺交易等金融服務(wù)（銷售金融產(chǎn)品或提供金融服務(wù)），應(yīng)當制定投資者適當性制度。證券公司僅執(zhí)行投資者買賣公開市場交易的股票、基金、債券等交易指令，即通常所說的“通道服務(wù)”，不在此范圍。

4、證券公司如何對投資者的風(fēng)險承受能力進行評估？

       答：證券公司通過風(fēng)險承受能力問卷調(diào)查等形式，根據(jù)投資者提供的信息對其進行初次風(fēng)險承受能力評估，與投資者確認其風(fēng)險承受能力等級、投資期限、投資品種，并以書面方式記載留存。

5、投資者如何參與投資者適當性管理？

       答：一是投資者應(yīng)認真閱讀和了解相關(guān)文件和風(fēng)險揭示書的內(nèi)容，尤其是了解金融產(chǎn)品或服務(wù)存在的風(fēng)險。二是投資者如實、客觀地填寫投資者風(fēng)險承受能力評估表中的個人身份、投資經(jīng)驗、投資需求、風(fēng)險偏好等各項信息，客觀評估自己的風(fēng)險承受能力。三是投資者通過評估結(jié)果，了解自己的投資風(fēng)險承受能力。四是投資者選擇適合自己實際情況的金融產(chǎn)品或服務(wù)。

6、投資者必須如實提供個人信息嗎？

       答：是的。根據(jù)規(guī)定，投資者應(yīng)如實提供個人信息，并對所提供的信息和證明材料的真實性、準確性、完整性負責(zé)。投資者不提供信息或提供信息不完整時，證券公司應(yīng)當告知投資者無法確定其風(fēng)險承受能力等級，由此產(chǎn)生的后果由投資者自身承擔(dān)。

7、投資者個人信息發(fā)生重大變化是否要通知證券公司？

       答：是的。根據(jù)規(guī)定，投資者個人信息發(fā)生變更需及時告知證券公司，以便證券公司重新評估投資者的風(fēng)險承受能力，為投資者提供適當?shù)慕鹑诋a(chǎn)品或服務(wù)。

8、證券公司向投資者銷售金融產(chǎn)品或提供金融服務(wù)，需要了解投資者哪些信息？

       答：證券公司向投資者銷售金融產(chǎn)品或提供金融服務(wù)時，除了解投資者的姓名（或名稱）、身份、住址、職業(yè)等基本信息外，還應(yīng)當了解財務(wù)狀況、投資知識、投資經(jīng)驗、投資目標和風(fēng)險偏好等必要信息。

9、金融產(chǎn)品或金融服務(wù)的適當性評估標準是什么？

       答：一是金融產(chǎn)品或金融服務(wù)的投資品種和期限符合投資者的投資目標；二是金融產(chǎn)品或金融服務(wù)的風(fēng)險等級符合投資者的風(fēng)險承受能力等級；三是投資者簽署風(fēng)險揭示書，確認已充分理解金融產(chǎn)品或金融服務(wù)的風(fēng)險。

10、對投資組合或資產(chǎn)配置如何進行適當性評估？

       答：當證券公司向投資者銷售的金融產(chǎn)品涉及投資組合或資產(chǎn)配置時，由于投資組合或資產(chǎn)配置是投資者投資的一個整體，此時不能僅僅根據(jù)其中某一個產(chǎn)品的風(fēng)險等級來進行評估，而應(yīng)按照投資組合或資產(chǎn)配置的整體風(fēng)險對投資者進行評估。例如，投資組合中某一產(chǎn)品是高風(fēng)險產(chǎn)品，但其與其他產(chǎn)品的風(fēng)險相對沖后，該投資組合的整體風(fēng)險仍然符合投資者的風(fēng)險承受能力，則該投資組合對投資者而言是適當?shù)摹?/span>

11、投資者可以要求購買或接受高于其風(fēng)險承受能力等級的金融產(chǎn)品或金融服務(wù)嗎？

       答：可以的。投資者主動要求購買或接受高于其風(fēng)險承受能力等級的金融產(chǎn)品或服務(wù)，證券公司應(yīng)當向其進行風(fēng)險提示。經(jīng)過風(fēng)險提示后投資者仍然堅持購買金融產(chǎn)品或接受服務(wù)的，證券公司應(yīng)當要求投資者簽署書面的風(fēng)險揭示書，由投資者承諾對投資決定自行承擔(dān)責(zé)任。