（一）案情簡介
當事人崔某，時任某上市公司財務(wù)經(jīng)理。經(jīng)查明，崔某存在以下違法事實：2011年7月4日，該上市公司北京辦事處與某開發(fā)建設(shè)有限公司簽署《拆遷補償協(xié)議》。該協(xié)議確定，某開發(fā)建設(shè)需要對上市公司北京辦事處進行拆遷，某開發(fā)建設(shè)公司向上市公司北京辦事處支付拆遷補償款102,012,300元。該協(xié)議涉及的拆遷補償事項為可能對公司資產(chǎn)、權(quán)益、經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響的重大事件，根據(jù)《證券法》第六十七條第二款第（三）項關(guān)于“公司訂立重要合同，可能對公司的資產(chǎn)、負債、權(quán)益和經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響”屬于重大事件和第七十五條第二款第（一）項關(guān)于“本法第六十七條第二款所列重大事件屬內(nèi)幕信息”的規(guī)定，該信息應(yīng)屬于內(nèi)幕信息。7月21日，上市公司發(fā)布《關(guān)于北京辦事處拆遷補償?shù)扔嘘P(guān)事項的公告》。該內(nèi)幕信息敏感期為2011年7月4日至7月21日。崔某是在2011年7月20日下單買入上市公司前，出納向其匯報收到補償款的情況時獲知該內(nèi)幕信息，根據(jù)《證券法》第七十四條第（四）項關(guān)于“由于所任公司職務(wù)可以獲取公司有關(guān)內(nèi)幕信息的人員”為證券交易內(nèi)幕信息知情人的規(guī)定，崔某為內(nèi)幕信息知情人。其具體交易情況如下：2011年7月20日，崔某在上市公司發(fā)布公告前使用崔某賬戶分6筆買入27,600股，成交金額166,594元；7月21日，在發(fā)布公告后分2筆賣出27,600股，成交金額175,260元，扣除手續(xù)費稅金等盈利7,897.08元。
（二）定性與處罰
崔某的上述行為違反了《證券法》第七十三條“禁止證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人利用內(nèi)幕信息從事證券交易活動”和第七十六條“ 證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人，在內(nèi)幕信息公開前，不得買賣該公司的證券，或者泄露該信息，或者建議他人買賣該證券。內(nèi)幕交易行為給投資者造成損失的，行為人應(yīng)當依法承擔賠償責任”，構(gòu)成內(nèi)幕交易行為。根據(jù)當事人違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，依據(jù)《證券法》第二百零二條的規(guī)定，證監(jiān)會決定：對崔某處以39,000元罰款。